各位好，咱们今天分享的是关于氢能2026年展望的报告。这个报告足足有31页内容，这回我就把它浓缩一下。先说说政策背景，2026年真的是氢能产业内外政策都在变的拐点。国内“十五五”规划已经把氢能提升到了“未来产业”的战略高度，政府工作报告也提了要培育氢能这类新增长点。全球那边也是一样，船运和航空的碳排放管控政策越收越紧。国内外政策一合拍，氢能这就迎来了一波大增长。 咱们再来看看需求端。预计到2030年，全球对绿氢的需求能冲到830万吨，咱们中国这边差不多要占506万吨，跟2024年比起来得翻差不多15倍。主要的应用场景有四个：氢化工（制绿氨）、氢冶金、氢基重卡还有氢供热用电。这四个领域分别要吃掉182、138、100和86万吨的绿氢。国外那边呢？主要是船运和航空减排政策在推，到2030年船运甲醇和航空SAF会分别拉动215万吨和110万吨的绿氢需求。 供给侧这边情况也很复杂。现在做绿氢大部分成本都花在绿电上了，甚至超过了70%。要是按0.19元一度电来算，做出来的绿氢价格大概就是16元一公斤。好在新技术和新模式正在往那个平价目标跑，比如风电直接连电解槽，还有风电储能再制氢。只要把这些成本降下来，绿氢就能迈入平价时代。不过不同场景实现平价的难度不一样。制绿氨和做工业供热的技术路线比较成熟，相对容易实现平价；燃料电池、船用甲醇还有航空SAF就比较难；至于氢冶金和做绿醇就更难一些了。特别是船用甲醇这类场景，只要把碳成本也算进去，推进速度就会加快很多。 中国现在已经把绿电、绿氢还有绿色燃料这一整条产业链都打通了。在风光发电这块儿咱们风光装机量占了全球差不多一半呢！而且电价比欧美低30%到70%。电解槽产能这块咱们2024年就拿下了全球60%的份额，ALK碱槽技术更是有显著优势。做燃料这块中国企业也挺猛的：在马士基的船用绿醇签约量里占了一大半；欧盟那边的SAF原料供应里咱们占了38%，英国那边更是高达74%。 跟大家想的不一样的是，这次绿氢需求大涨不仅仅是因为政策强推。各应用场景其实都有自己的平价逻辑在里头。只要把碳成本算进去了，有些场景的商业化落地速度肯定还得加快。国内的氢能产业也不是只盯着燃料电池了，现在已经转向了用氢基燃料加上多种场景一起驱动的新阶段了。产业链各个环节配合得越来越默契了，这就为以后的规模化发展打下了很牢的基础。