今儿个A股那是相当带劲，三个主要指数全是涨的。你看数据，上证指数涨了0.32%，深成指涨了1.05%，创业板指更是厉害，涨了2.02%，北证50指数也有0.69%的涨幅。市场的交易量倒是稍微缩水了点，从原来的20610亿元变成了20610亿元减去1635亿元。不过个股表现还不错，有超过3500只股票都在上涨。大家最关注的还是算力硬件那边的动静，存储器和CPO领涨。那些和AI相关的算力概念股更是火爆，云计算和算力租赁的股票甚至直接涨停了。半导体、AI应用、网络安全还有智能驾驶这些题材也都挺活跃。相反，油气、化工、锂矿和农业板块就没那么热闹了。 咱们先来聊聊算力这块。今天早上CPO还有存储芯片这些硬件股就开始往上冲，中午那会儿传出阿里云AI算力和存储产品涨价34%的消息，这下可把AI产业链的情绪给点着了。天孚通信和新易盛这些公司的股价直接就冲上去了。再说腾讯那边，他们的QClaw马上就要公测了，3月18日还发布了新的版本，微信入口也升级了。这就像是在降低“养虾”的门槛一样，让大家用起来更方便了。中国银河证券的报告说得也很明白：OpenClaw火了以后，AI产业的价值就开始往“干活儿的能力”上转移了。它那种高耗能的特性让大家用Token的量蹭蹭往上涨。光3月头一周就处理了14.8万亿Tokens，Agent的工作流产出占比甚至过半了。这一改变直接推动了算力基础设施的结构转型。短期内对AIDC机房和算力租赁是个好消息，中期也会带动光模块和液冷等环节的升级。市场已经开始显示出涨价和供需失衡的苗头了，整个通信板块都迎来了好日子。 接着看通信服务板块。今天这个板块领涨所有板块，涨幅达到了5.60%。英伟达在最新的GTC 2026大会上发布了Feynman架构。新一代AI服务器对PCB的要求特别高：层数要到32到44层，耐热性也要好。这就直接拉高了高端高多层板和高密度互连板的单机价值量。东吴证券的分析说得挺到位：根据这次大会的信息，一个LPU服务器由32个托盘组成，每个托盘里塞了8张LPU芯片。跟以前的机柜比起来，单机柜里的托盘数量（也就是相当于PCB的数量）大幅增加了。这对PCB环节来说就是新增量啊！大家觉得在需求爆发、技术迭代还有路走对了的三重共振下，以光模块为核心的通信硬件作为算力互联的“血管”，它的价值肯定会越来越高的。