随着大家手里的钱变多了，大家对管钱的要求也不一样了，光卖卖基金已经不顶用了，商业银行得赶紧从以前那种“傻卖产品”的模式里跳出来。最近，建设银行和招商银行这两家大银行搞出了个定制化的FOF产品，正好说明了这一趋势。以前银行理财都是随便找第三方卖的，大家买的产品都差不多，这就没法满足有的人想稳一点、有的人想搏一搏的需求。特别是普通老百姓，面对那么多基金根本挑花了眼，要么就是把高风险的基金卖给想保本的人。 怎么才能让风险和收益更匹配？这就成了银行必须突破的难关。现在大环境变了，利息钱越来越不好赚，银行得靠配置资产挣钱。这次两家银行推出的定制化FOF就是实打实的尝试。建设银行利用自家的网点多、客户多的优势，弄了个“龙盈FOF”系列。这系列把风险分成了四档，想把门槛降下来，让普通人也能享受到专业的理财服务。比如那个低波产品，定了个3%的年化目标，还把最大回撤控制在1.5%以内，专门给那些求稳的人准备。 招商银行则是走高端路线，继续把高净值客户伺候好。他们搞了个“长盈计划”2.0，把产品挑得特别精，只留下业绩稳的那几只基金。这种做法就像给客户“对号入座”，能帮有一定资产的客户配好专属的钱袋子。 这两家银行的做法不一样，正好说明市场开始分化了。一边是建设银行搞普惠金融，通过系列化的产品服务大众；另一边是招商银行继续做专业服务，巩固高端形象。 从市场反应看，这种产品大家很爱买。有些低波产品一上线就卖光了，说明大家现在更看重稳当。网上也有人在讨论产品的特点，说明大家现在不光看收益了，还开始琢磨风险控制对不对头。 以后要想长期有竞争力，关键还得看能不能配好资产和持续服务。银行得好好研究宏观经济和市场走势，弄个科学的挑选和调整机制出来。另外，平时多给客户发点持仓报告、市场分析的资料也很重要，能帮客户看懂产品是咋回事。 展望未来，随着大家有钱了也懂理财了，银行的活儿就更得围着客户转了。产品得把风险和收益搞得更平衡，服务也不能光是卖产品，得管一辈子的理财规划。这时候谁能把普惠服务和专业服务都做好了，谁就能赢。从以前那种光做渠道的角色变成配置专家，国内的银行转型算是到了深水区。 这两家龙头银行用差异化的产品找到了新路子，不仅让大家有了更多选择，也给整个行业树立了榜样。在金融回归服务实体经济的大背景下，财富管理到底能不能行稳致远，还得看谁能真正理解客户、守住底线、守住信任。