当前车市承压明显；根据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据，2026年1月1日至18日，全国乘用车新能源市场零售31.2万辆，环比下降52%，同比下降16%。此回落折射出市场面临的多重挑战。业内认为，购置税补贴退坡、各地以旧换新补贴落地节奏不一等因素叠加，消费者观望情绪升温，终端需求的不确定性增加。 为稳住销量、拉动潜需求，车企开始加码金融方案。特斯拉率先出手，于1月6日宣布，1月31日前下单的Model 3、Model Y和Model YL可享7年低息金融方案，年化利率0.98%，由浦发银行或中信银行提供融资。以Model 3最低配为例，售价23.55万元，最低首付7.99万元，月供1918元，7年合计利息约5512元。与此前5年零息方案相比，贷款额不变，但月供减少676元，购车门槛继续降低。 特斯拉的动作很快带动行业跟进。截至1月23日，小米、小鹏、理想、东风奕派、吉利银河等多家车企陆续推出类似方案，但细节差异明显。车型覆盖上，小鹏和东风奕派实现全系覆盖；特斯拉、小米、理想、吉利银河则主要集中部分车型。融资渠道上，特斯拉以传统银行为主，其他车企更多由厂家金融公司或第三方融资租赁公司提供服务。不同设计背后，是各家对客群、风险与成本的不同权衡。 融资租赁与银行车贷在法律关系上并不相同。通过融资租赁购车，消费者在还款期间通常不拥有车辆所有权，而是以承租人身份向资金方支付租金，合同多约定在付清全部租金后才办理所有权转移。这一安排可能影响车辆处置等实际权益，消费者应提前了解合同条款。 然而，市场对“七年低息”方案的反馈并未全面升温。多家新能源品牌经销商表示，1月上半月门店销量下滑明显，部分门店销量仅为个位数。不少销售人员也提到，消费者更偏好“五年免息”方案，背后体现的是对长期持有成本的谨慎判断。 核心顾虑在于保值率风险。业内人士指出，当前新能源车型7年保值率大约在20%左右。以某款售价37.98万元的新能源车为例，3年车龄二手车售价约19万元。若采用7年低息方案、首付15%，3年后剩余贷款余额可能高于车辆实际价值，出现“车价与贷款余额倒挂”。这意味着一旦提前置换或转让，消费者更可能面临资产贬值带来的损失。 从销量表现看，第三周较前两周有所回暖，但更主要来自各地补贴细则逐步落地、补贴通道开启，而非“七年低息”直接带动。加之车企普遍存在交付周期，短期订单难以立刻反映在销量上，新金融方案的实际拉动效果仍需时间观察。
当“金融杠杆”遇上“技术迭代”，中国新能源汽车市场正处在深度调整阶段。长期低息策略既是车企应对阶段性压力的手段，也暴露出产业转型过程中价值评估与风险分担的难题。在政策与市场的共同作用下，如何在刺激消费与控制风险之间找到平衡，将成为2026年汽车行业能否破局的关键。