最近AI的势头挺猛的，通信ETF国泰（515880）给大家带来了好消息，涨幅超过了1.4%。资金都在抢筹布局，昨天一个净流入就高达5.3亿元呢。西部证券那边说，AI算力行业的订单越来越明朗，供应链供不应求在2026年应该是最大的矛盾了，行业景气度看起来没问题。 光互联这边，800G和1.6T的可插拔光模块还是主力，产能爬坡也加速了。可这个供应链瓶颈主要卡在InP激光器制造上面。CPO技术现在正慢慢走向商业化，Spectrum-X的CPO交换机已经量产了，预计2026年下半年就能出货了。当然，在CPO还没完全普及前，可插拔、LPO、NPO这些方案也是务实的选择。 还有那个OCS技术，以前谷歌定制了一批现在到处都在用了。技术还在进步呢，估计以后增长会更快。液冷散热的价值也越来越大了，相干光技术下沉到数据中心互联也很给力。空心光纤（HCF）这些新兴技术也慢慢实用化了。以后AI的需求还会更大推高算力需求的哦。 通信ETF国泰（515880）里面核心成分含量很高哦，光模块、服务器、光纤、铜连接这些占比超过了75%。2025年二级市场上它的涨幅达到了125.81%。2026年赶上这波AI历史机遇呢。对这个感兴趣的朋友可以一直关注着吧。