人形机器人这个行当，咱们现在看着确实挺热闹。2026年可是被定为人形机器人量产的元年了，行业已经从实验室验证那一步，转到了真正落地量产的阶段。政策、技术、资本，还有订单这几个方面都在互相呼应，所以本体和核心零部件，变成了咱们最该盯着的投资方向。 回头看这几年的行情走势，从2024年9月到现在，板块的涨幅真的挺明显的。2026年有很多大事件会给行业加把劲儿，比如特斯拉要出Optimus Gen3的迭代款，英伟达还要开GTC大会，世界机器人大会也会在这个时候召开。还有国内本体企业扎堆上市、车企也开始往这一行钻、产业链上的业绩要兑现了，这些都把市场的预期给拉起来了。 到了2025年，产业化的拐点算是真正来了。高工机器人预测说，到了2030年全球销量能达到34万台，规模会有640亿元；等到2035年销量就突破500万台了，规模能到4000亿元，算下来从2024年到2035年的复合增长率快有60%。在这个时间点上看全球出货量大概是1.8万台左右，宇树、智元、优必选这几家排到了全球前三，加起来占了超过60%的市场份额。 订单金额这块儿现在也看出来了，总金额超过了57亿元，主要都给了汽车工业制造和政府国企搞数据采集的场景。 技术路线现在也有了明显的变化，硬件那边慢慢在变得统一了。VLA这种视觉、语言、动作一体化的大模型成了主流趋势，这就把机器人的智能化水平给提上去了。 政策层面也在使劲儿支持呢。国家最近出台了不少专项规划和标准体系，把“具身智能”当成未来的核心产业来看待。 资本那边的热度也是居高不下啊。2025年全球的融资额达到了578亿元；等到2026年初国内的融资额也已经突破一百亿了。 咱们再来说说市场空间到底有多大。高工机器人预测到了2030年全球销量能达到34万台、规模640亿元；等到2035年销量就突破500万台了、规模达4000亿元；算下来从2024年到2035年的复合增长率快有60%。 本体领域现在上市的热潮也来了。优必选已经在港股上市了；宇树、乐聚、云深处这些公司也都在准备A股上市；小米、小鹏、比亚迪这些车企靠着自己的制造优势也加速进来了。 工业场景其实已经开始落地验证了。 核心零部件这块儿才是真正的价值核心呢。丝杠和减速器这两个东西占的比重很大、技术门槛也高。到了2035年这两个市场规模都有希望突破1000亿元；从2025年到2035年的复合增长率快有70%。 丝杠这块儿高端市场基本还被欧美日台的企业给垄断了；国产虽然份额低但替代空间可不小。 减速器那边主要就是谐波和行星路线为主；像绿的谐波这样的内资企业份额提升得特别快；国产替代正在加速推进呢。