问题——当前，民间投资是扩大有效投资、稳定经济预期的重要支撑。但不少经营主体设备更新、技术改造、产业升级、农业现代化各上，面临“资金需求周期长、抵押物不足、现金流波动大”等现实难题，导致中长期融资获取不易、成本偏高，融资期限与项目回报周期不匹配等问题较为突出。特别是经济结构调整和产业迭代加快的背景下，民间资本更需要稳定、可持续、可预期的资金供给以及相对完善的风险分担机制。 原因——一上，中长期项目风险识别更复杂，银行审慎经营要求下，对抵质押条件和偿债能力评估更为严格；另一上，小微企业、个体工商户、涉农主体以及部分科技型企业普遍“轻资产”，传统抵押增信方式覆盖有限。同时，产业链上下游交易真实性、应收账款质量、项目建设进度等因素，也抬高了融资协同成本。在此情况下，单一金融机构“独自承担风险、独立完成尽调与风控”的模式，容易形成供给约束。 影响——民间投资活力不足会制约有效需求扩张，并对产业升级、就业稳定和区域协调发展带来影响。若中长期资金供给偏弱，企业可能更多采取短贷长用或压缩投资计划，进而加大流动性压力，不利于实体经济融资结构优化。推动银担协同、完善风险分担机制，有助于缓解金融资源在期限结构与风险偏好上的错配，引导资金更精准投向实体经济关键环节。 对策——据悉，农业银行与国家融资担保基金联合印发合力推进方案，明确以专项担保计划为抓手，强调扩大覆盖面、优化供给、加强创新与支持力度，提升中长期信贷投放的针对性和可操作性。 一是扩大服务触达范围。方案将普惠小微、“三农”主体、战略性新兴产业涉及的企业等纳入重点支持对象，并围绕实体经济关键领域深入明晰服务清单，推动更多符合条件的经营主体进入“可担保、可融资”通道。 二是提升产品适配能力。结合不同客户的资金使用周期和经营特点，梳理形成重点产品体系，覆盖小微企业法人、个体工商户、农户及科技型企业等，突出以中长期资金匹配扩大再生产、项目建设和技术改造需求，减少期限错配带来的经营波动。 三是强化模式创新与增信协同。针对抵押物不足、产业链信用传导不畅等堵点，方案提出探索“担保支持+供应链融资”等组合服务，并在厂房按揭等场景完善阶段性担保安排，更多运用交易数据、订单、应收账款等要素增信，提升融资可得性与风控有效性。 四是加大政策支持力度并推动降本增效。通过更紧密的银担合作机制，优化部分产品准入与办理条件，提升审批和放款效率，同时在风险分担框架下推动企业综合融资成本下降，增强民间投资的收益预期与扩张意愿。 前景——从政策传导看，专项担保计划加快实施，有助于在“信用增进”和“信贷投放”之间形成闭环，进一步畅通金融支持实体经济的链条。随着银担协作机制优化、标准化产品和场景化服务持续丰富，预计中长期资金对小微、“三农”和科创领域的覆盖面将逐步扩大，金融供给结构也将向“期限更长、匹配更强、质量效益更优”方向优化。农业银行表示，将继续深化与国家融资担保基金及各级担保机构联动，推动政策落地，提升金融服务实体经济的质效。
融资难、融资贵的缓解，离不开金融工具创新与政策支持的持续发力。农业银行与国家融资担保基金此次联合发文，意在通过更清晰的协同机制与专项担保安排，提升中长期融资供给能力与可得性。随着专项担保计划逐步推进，预计将有更多民间投资项目获得金融支持，中小企业和涉农主体也将获得更多发展机会。下一步，仍需继续完善政银担合作机制，优化产品与服务流程，让资金更有效、更精准地服务实体经济，为经济高质量发展提供支撑。