王凝、夏欣两位记者跟你聊聊财富管理的故事。现在，这事儿在中国有动静了。特别是在2024年，大家都在往买方投顾方向跑，“投顾第一城”的广州喊出了口号，安徽那边也推出了12项创新举措。这两个地方现在做得挺像样子，成了中国转型的样本，大家都在照着做。 上海秩汇科技的CEO徐海宁接受采访时说，广州和安徽给我们树了好榜样。广州那是从服务生态入手，搞了个体系化的闭环，把资产端、客户端、人才端都串起来了。广发证券、易方达基金这些大头机构搭好资产的底，盈米基金这种纯粹的买方模式给市场做参照，广州投顾学院还专门培养人才。这样一来，服务成了差异化的东西，产品能被模仿，价格战最后肯定不行。 安徽的路子稍微不一样。靠着合肥的股权财政和科创生态，安徽把科技、产业和金融搞成了良性循环。科创带来价值创造，价值创造又催生财富管理需求，这个需求呼唤专业投顾长期陪着干。徐海宁把这个模式叫做“科创长钱 投顾”，意思是安徽是从客户自身的需求出发的，是企业家和科技人才的投资理财需求推动了转型，不是单方面靠政策推。 广州和安徽这两个试点有什么好处？首先是立了个样板，广州体系化、安徽向科创延伸，“由点到面”地示范效应就出来了。第二是强化了买方逻辑，政策和监管都在推着机构从卖产品变成服务客户。第三是真的贴合老百姓的财产性收入需求，大家都想要专业投顾。 至于不同机构转型的进度不一样，徐海宁看得很清楚也很乐观。有些头部机构不是不愿意变，是被“存量绑架”了，以前的老本太厚割不下手。相比之下，像盈米基金这种民营第三方机构没包袱，就靠着买方投顾做单一商业模式，效果特别好。到了2024年底的数据看，盈米在监管报表下的公募基金投顾规模是全市场第一。 徐海宁说这种差距不是坏事，反而能当“鲇鱼”，逼着那些大机构赶紧行动起来。她相信这事儿是难而正确的，得靠政策引导、生态协同、机构联动一起干才行。广州和安徽就是通过顶层设计加机构落地给行业提供了样板。她觉得跟着学的人一多，这场变革就会更扎实地往前走。 编辑夏欣、审核李慧敏、校对张国刚给这篇报道做了把关。