消息说，TrendForce最近调研了2025年第四季度全球NAND市场的情况，发现前五大品牌的营收加起来环比暴涨了23.8%，达到211.7亿美元。这个大涨主要是因为北美那些云服务供应商在大兴土木搞AI基建，把企业级SSD的需求给彻底激活了。再加上机械硬盘缺货特别严重、交货期又太长，大家都只能转单买NAND闪存，这就把本来就挺紧张的缺口弄得更大了，价格自然水涨船高，给厂商带来了不少好处。 仔细看各大厂的表现就会发现，三星虽然排名第一，卖了66亿美元，但增速只有10%，市场份额反而掉到了28%。它的ASP涨得很猛，不过因为前一季度的基数太大，加上制程转换有点损失，位元出货量反而降了。 排第二的SK集团很猛，营收环比涨了47.8%，拿到了52.1亿美元。它们的市场份额环比多了3.1个百分点，达到22.1%。位元出货量也涨了，主要是因为移动和企业级SSD的需求都不错。 铠侠这个季度卖了33.1亿美元排第三，增速16.5%。营收和位元出货量都创下了新高。不过市场份额被蚕食了1.2个百分点，变成14.1%。 美光的营收环比增长24.8%，到了30.25亿美元排第四。这主要是因为它加大了QLC的产量，还推了第九代产品。但市场份额还是稍微下滑了0.2个百分点到12.8%。 SanDisk这个季度也卖了30.25亿美元排第五，增速31.1%。他们正趁着NAND缺货的空档，往以前不太行的服务器领域使劲钻，数据中心业务也跟着火了。 TrendForce预测说2026年第一季度NAND供需失衡会更严重，原厂肯定还会接着涨价格。他们估计这一季整体价格会涨85%到90%，营收还会再创新高。 至于接下来这一年的趋势嘛，NAND扩产的动静不大，但AI需求爆炸。所以价格肯定还会居高不下。各大厂都在拼命换技术，也把重心往122TB或者245TB这种大颗粒的QLC企业级SSD上转移。毕竟生成式AI特别吃容量和速度嘛。产能资源也会继续往服务器端倾斜，消费类产品估计就被挤兑了。