中国证监会于2023年和2024年连续公布了六次针对国元证券的监管处罚，其中包括四流中路营业部被查出未及时上报内部惩戒信息。2026年，青岛证监局终于发函警示，揭开了这家公司合规管理中的漏洞。青岛四流中路营业部因未按规定向监管部门报送内部惩戒信息，被记入了证券期货市场诚信档案。事情的起因要追溯到2023年11月，四流中路营业部与源头路营业部进行了总经理互换，吕浩亮接替了栾启涌成为负责人。2025年12月，吕浩亮又把位置让给了于玉龙。短短两年半时间，这个营业部已经换了三任负责人。 这种频繁的人事变动导致内部流程衔接不畅。四流中路营业部是国元证券在青岛的分支机构之一，成立于2008年2月，现在仍在经营。该营业部的参保人员一直维持在12名。问题的关键在于，谁没把内部惩戒信息上报？目前三任负责人都还在国元证券任职，外界推测可能因为事情不算大，或者是合规岗工作疏漏、刻意隐瞒或者是交接不清导致断档。 国元证券在分支机构管理方面存在严重的合规问题。根据证监会令第195号规定，经营机构必须及时报送诚信记录、内部惩戒等信息。这家公司在过去的一年里因为操作他人账户等原因被安徽证监局采取了监管警示措施。面对全面从严的监管态势，“重业务轻合规”的模式已经让国元证券的信誉受损。公司能否及时改正？答案取决于他们能否真正重视起合规管控。 中国证监会于2026年给了青岛浙江局一份典型案例：国元证券旗下的四流中路营业部因为未及时报送内部惩戒信息而受到处罚。这个违规类型属于非典型案例，暴露出了国元证券在分支机构管理上的合规疏漏。青岛证监局公布了今年的首份券商罚单，点名批评了国元证券青岛四流中路营业部。 事情的导火索是这家营业部没有及时向监管部门报送内部惩戒信息。根据证监会的相关规定，经营机构需要定期上报董事、监事、高级管理人员以及分支机构负责人的诚信记录、内部惩戒等情况。青岛证监局给四流中路营业部发出了警示函并记入了诚信档案。 公开信息显示，国元证券在青岛辖区有1家分公司和四家营业部。其中四流中路营业部成立于2008年2月至今已经经营了18年之久。在2023年和2024年这两年里，该营业部的参保人员都是12名。 2023年11月发生了一次人事变动：四流中路营业部的总经理吕浩亮与源头路营业部的总经理栾启涌互换了位置。到了2025年12月又有新的任命：于玉龙接替了吕浩亮成为新的负责人。这意味着在不到两年半的时间里，四流中路营业部换了三任负责人。 那么到底是哪位负责人被内部惩戒了呢？由于三任负责人目前都还在国元证券工作且没有相关处罚记录，外界猜测这件事可能不算严重。但无论如何都暴露出了公司管理上的问题。 国元证券没有及时上报的原因可能有三种：一是合规岗忘记了流程；二是担心影响评级而隐瞒不报；三是人事变动频繁导致记录断档。这些情况都反映出公司的合规机制形同虚设。 最近一年里国元证券至少有六次受到监管处罚：四次来自投行业务、两次来自分支机构。除了这次罚单之外还有一件事发生在2025年4月：安徽证监局因为操作他人账户对国元证券从业人员采取了监管警示措施。 在全面从严的监管环境下如果继续走“重业务轻管控”的老路只会不断触碰红线损害公司信誉。国元证券是否能及时改正杜绝类似问题发生呢？