进入2024年，多地中小银行开始密集调高存款利率，打出了一套精准的“定向性、区域性与阶段性”组合拳。浙江嘉善农商银行最近推了款存款优选系列，1万元起存的一年期和二年期利率都是1.5%，如果存10万或20万的三年期，对应的利率分别达到1.8%和1.85%。在江苏建湖农商银行那边，5万到20万的资金存三年期也能拿到1.7%的利息。至于陕西商南农商银行，他们把一年期和二年期的利率往上浮了15个基点。整体看来，这次银行调整存款利率没搞大动作，多是针对特定金额和期限的小幅上浮，大多在10到20个基点之间。这种做法其实是为了应对年初的揽储和信贷需求，中小银行想借着活动期内的优惠利率，把本地的核心客户和大额资金给锁定住。 中国人民银行2026年的工作会议已经定调要继续宽松，市场觉得今年还有降准降息的可能。上海金融与法律研究院的杨海平研究员分析说，中小银行把五年期大额存单下架了，这跟存款利率倒挂是一个道理。在正常时候五年期存款利息高，现在银行把它下架了既能降低成本又能把负债结构优化了。 苏商银行的特约研究员薛洪言解释道，这种调升存款利率的方式其实就是阶段性的博弈手段。面对大银行的下沉和理财市场的分流，区域性中小银行只能通过限时限量的策略来跟同行竞争。2025年的理财报告显示，理财产品整体收益挺稳健的，一共给投资者赚了7303亿元，比2024年增长了2.87%。 中国社会科学院金融研究所的张珩认为，中小银行通过上调中短期存款利率可以快速吸纳资金。他们既满足了信贷投放的资金需求，又不用承担长期高成本存款的经营压力。今年开年以来已经有超过40家银行发的大额存单一年期以下利率跌破了1%，三年期多在2%以下。面对这种情况，不少业内人士预计未来两年还会有更多银行出现利率倒挂的现象。 对于银行来说长期存款利率下降的时候长期贷款利率通常也在下行通道上。这个时候银行更愿意吸收灵活的短期存款，用更低的价格融入短期资金去匹配同样处于低位的资产收益。这种利差相对稳定的状态让银行吸收长期存款的动力没以前那么强了。 结果就是长期存款的收益缩水了也让银行需求降低了这反而给理财市场腾出了发展空间。部分银行正加快布局那些收益更高更稳健的投资理财产品去吸引储户的资金转向这个领域。