每年三四月是展商忙碌的季节，大家都围着展会忙前忙后，可很少有人留意到，同在广东佛山的申菱环境和美之楼宇科技，都在悄悄发力液冷技术这个新赛道。3月11日，申菱环境搞了个大动作，液冷新质智造基地正式动工了，这项目一共砸了8亿进去，主要就是搞高性能液冷和智能温控装备的研发生产。紧接着3月12日，美的楼宇科技也在佛山顺德把液冷智造基地给开了工，投资额度超10亿，他们打算紧跟新一代算力基础设施的需求，把液冷产品的研发、制造和交付能力给提上去。虽然这两家走的路子不一样，但都把目光投向了同一个地方：液冷赛道现在已经不是刚开始的技术摸索阶段，而是要开始爆发了。 像美的这种科技大厂看中液冷的原因很简单，因为这东西有个“跨周期增长”的本事。以前做家电和暖通空调全靠地产行情好不好，现在做AI算力却是绑定数字经济和科技投资，未来的路更稳。美的有全套的生产线和全球的销售网，能很快把产品从设计做到交付的规模化复制。而申菱环境本来就是做工业环境设备的，对设备高可靠、不停转还有搞定制场景这一套很拿手。他们在佛山建这个基地就是想利用AI算力这股东风，把自己从细分的小龙头变成高端制造的大玩家，甚至要去抢国际市场。 现在整个暖通空调行业的格局都在变，以前比的是谁的空调更省电、谁的价格更低，现在则讲究怎么把所有设备整合成一套系统来用。这就逼着企业得从卖设备变成卖系统解决方案。想要进这个门其实有很多种办法：有的是在原有冷水机组上改改接液冷；有的是推出可以配不同数据中心的冷却液模块；还有的是跟其他设备联手搞热管理生态。不管怎么进，先入门是第一步，至于研发和跨领域合作那就成了入场的门槛。 未来几年这个赛道肯定会有大洗牌。在“双碳”政策的压力下，数据中心的PUE指标越来越严格（PUE是衡量数据中心用电效率的指标），液冷因为换热效率高、能耗低，成了实现绿色算力的关键手段。对于产业链上的公司来说，能不能跟上技术变化的节奏、有没有全栈的解决方案能力、能不能把上下游的关系处理好，这是在这场算力革命中能否抢到头彩的关键所在。