问题显现：资产质量面临多重挑战 截至2025年末，兴业银行不良贷款余额已连续三年上升，达到642亿元，较上年增加27.74亿元；按区域看，中部地区不良贷款增加26.32亿元，不良率升至1.12%；东北地区风险更为集中，不良率达到1.39%。按行业看，房地产业不良贷款规模为82.85亿元，同比增加13.4%，不良率上升0.39个百分点至1.93%，明显高于全行平均水平。 深层原因：结构性矛盾与市场波动叠加 分析认为，房地产业风险上行与行业深度转型有关。“房住不炒”政策基调下，部分房企流动性压力向金融机构传导。同时，中部地区在经济结构调整过程中，传统产业涉及的信贷风险加快暴露。值得关注的是，个人经营贷款不良余额增加3.76亿元，反映小微企业抗风险能力仍需增强。信用卡业务不良额虽减少24.53亿元，但全年投诉量达15.38万件，占全行78%，显示服务流程与风控体系仍有改进空间。 应对举措：多维度风险化解进行时 面对压力，兴业银行推进“双线应对”：一上通过消费金融子公司市场化处置30亿元不良资产，加快风险出清；另一方面调整区域与行业投向，压降批发零售业等高风险领域敞口。年报显示，该行已下调建筑业、文体娱乐业等行业信贷占比，相关行业不良率同比下降0.34至1.3个百分点。 行业影响：中小银行风险管理范式转变 此次资产质量波动具有一定代表性。银保监会数据显示，2025年三季度末商业银行平均不良率为1.61%。兴业银行虽低于均值，但其区域与行业分化特征值得同业重视。专家指出，银行经营需要从“规模导向”转向“质量优先”，并结合区域经济特点建立更具针对性的风控模型。 发展前瞻：稳增长与防风险的平衡考题 市场关注兴业银行能否在2026年实现不良率“拐点”。该行在年报中提出将加大科技投入，建设智能预警系统，重点监测房地产、政府融资平台等领域。分析师预计，随着宏观经济企稳回升、存量风险逐步化解，银行业资产质量有望在2026年下半年迎来改善窗口期。
银行经营的关键在于把握“增长”与“安全”的平衡。在增量空间收窄、存量风险抬头的阶段，更需要以更强的风险治理能力作支撑，以更高质量的金融供给服务实体经济。对兴业银行而言，围绕房地产、重点区域及零售金融等关键环节持续补齐短板、完善机制、提升效率，既是应对当前压力的现实需要，也是拓展中长期发展空间的重要举措。