给大伙提个醒，Zscaler这个月因为钱花得太多，导致季度亏得更厉害了，股价也跟着掉了将近9%。1月31日截止的财报显示，他们赔了3430万美元，比去年同期的770万多了好几倍。光这一季度的总运营费就飙到了6.763亿美元，把去年的5.395亿美元都甩在了身后，基本都是销售、研发和市场上的大笔花销在作怪。 虽然这两年大家手头紧，IT预算普遍紧张，但AI这东西太火了，给企业提了个醒：安全必须跟上。Jay Chaudhry就说过，首席信息官虽然很关心花钱，但现在只想做两件事——拥抱AI，还要安全地把它用起来。这就意味着AI给了网络安全很大的推动力。 眼看着像F5这样的大厂都被黑客给攻击了，各家公司急着采购防护工具。Zscaler的产品就是基于零信任架构的云安全方案，说白了就是每次连接都要验证身份，不再给大范围的网络权限。靠着这个业务逻辑，他们的收入也有了起色。 这个季度收入涨了26%，达到了8.158亿美元，超过了分析师预测的7.988亿美元。调整后的每股利润更是拿出来了1.01美元的成绩，比预期的90美分多出不少。公司对第三季度也挺有信心，预测每股收益在1.00到1.01美元之间，收入能到8.34亿到8.36亿美元。 不过现在行情有点诡异，像CrowdStrike这种做安全的公司股价最近都在往下掉。主要是市场在琢磨Anthropic推出的Claude Code Security工具到底有多厉害，会不会打乱现有的行业格局。至于Palo Alto Networks和Cloudflare这些竞争对手，Zscaler显然是在全力以赴地抢市场份额。