中信证券的分析师指出，中东的冲突已经持续了超过三周，国际上的油气价格保持上涨，显得挺有持续性。眼下虽然动力煤需求碰到了短期淡季，但化工方面用煤的需求可能会一直保持旺盛，这样一来煤价有望止住下跌转而反弹。所以他们觉得这个板块的表现还是值得看好的。新能源概念股最近因为中东局势紧张导致的能源替代需求猛增而变得很活跃。比如光伏设备板块今天早间低开高走，一度涨了接近2%。像300345这样的股票直线上涨了20%，中利集团直接开盘就封住了涨停板，连着两天都这样。欧普泰和易成新能这些公司也涨停或者涨了超过10%。 Wind的监测数据显示，新能源概念板块今天早间获得了超过54亿元的主力资金净流入，排在所有板块的第一位。光伏板块吸金超过48亿元，锂电池和储能等板块也各有超过30亿元的净流入。 还有外媒报道说特斯拉打算向多家中国光伏设备企业采购大约29亿美元的生产设备，用来做太阳能电池板和电池制造。 据说特斯拉计划在2028年底前在美国得克萨斯州建好自己的本土全链条太阳能生产线。这些设备美方希望今年秋天前就运到。光大证券认为特斯拉这次的采购计划能让光伏设备和新能源装备板块的风险偏好得到提振。 印尼政府在2026年接连出了产量配额大幅下调、加征出口关税等政策来限制煤炭出口。年度的产量配额从2025年实际的7.9亿吨降到了6亿吨。有些矿企减产幅度甚至达到了40%到70%。 国家统计局的数据显示2026年1月到2月原煤产量是7.63亿吨，同比减少了0.3%。前两个月的原煤日均产量是1293万吨，比上年12月少了8.3%。 因为印尼那边煤炭出口受到了影响，2月单月进口了3094万吨，同比减少了26%，环比也减少了33%。 Wind实时监测的数据显示截至中午收盘时煤炭行业获得了超过20亿元的主力资金净流入。最近5个交易日合计吸金超过33亿元，过去20个交易日合计吸金超过175亿元。 山西焦煤等5只股票今天早间都获得了超过亿元的净流入资金。原油和煤炭本来就有很强的替代关系。历史经验表明只要有地缘冲突让油气价格涨上去了，很快就会通过能源替代效应传导到煤炭上。这次中东发生了冲突以后国际动力煤价格已经涨了20%。 进口煤的成本迅速抬升起来了。今天早上国内焦煤期货的主力合约盘中触及了涨停价创下年内新高。焦炭期货的主力合约一度飙升了将近8%，也接近涨停价创下了年内新高。 今天早盘外围市场跌得很厉害。韩国综合指数低开低走一度跌了超过6%，日经225指数最多也跌了超过5%创下年内新低。富时新加坡海峡指数、越南胡志明指数和恒生指数都跌了超过2%。 A股跟着外围市场一起低开低走。上证指数跌了超过2%失守3900点创下了年内新低。北证50也跌破了1300点创下了近11个月的新低。深证成指和科创综指等也纷纷下跌创下了阶段性的新低。 煤炭股逆市走强成为了今天的一大看点。焦炭加工板块指数高开高走盘中一度飙升了超过5%。煤炭开采指数也是大幅高开逼近历史最高点。 辽宁能源开盘刚过1分钟就被封死在了涨停板上。山西焦煤、云煤能源等也快速封板了。山西焦化和平煤股份等涨幅都排在前面。