问题显现 近期，一种打着“信用租赁”“0元购机”旗号的“租机贷”业务部分网络平台扩散。其表面是手机租赁，实质却通过虚高评估价、隐性收费等方式变相发放高息贷款。典型案例显示，消费者以租机套现5000元后，实际需偿还金额最高达1.3万元，年化利率明显突破法定上限。 深层剖析 调查发现，被点名的5家小贷公司有三点共性：其一，成立时间高度集中，4家成立于2020年，与违规“租机贷”业务抬头的时间段相吻合；其二，经营异常较为普遍，4家公司已被列入经营异常名录；其三，股权结构存在疑点。云创小贷的香港注册股东“中 国 农 发 重 点 建 设 投 资 有 限 公 司”经中国农业发展银行核实为假冒国企信息。更需关注的是，这些公司股东多与手机回收、互联网中介业务有关联，容易形成“放贷—回收”的闭环链条。 监管升级 此次海南推出“双公示”举措：一上公布违规小贷名单，另一方面一次性曝光141家无资质金融组织，并创下地方金融监管三个“首次”——首次专项公示“租机贷”违规主体、首次集中披露无资质机构、首次公开揭露假冒国企行为。此前深圳、武汉等地已通过典型案例提示风险，但由省级部门直接“点名”涉事企业，全国仍较为罕见。 行业影响 专家指出，此类违规业务主要带来三上风险：一是以“租赁”名义规避贷款业务监管；二是借助手机回收环节虚增标的物价值；三是依托线上渠道跨区域展业，放大风险外溢。据不完全统计，2025年全国对应的投诉量同比增长230%，并已引发多地银保监局开展专项排查。 治理前瞻 业内人士建议从技术、制度、执法三方面完善防控：技术层面建立全国小贷业务监测平台；制度层面明确“信用租赁”与贷款业务的边界与认定标准；执法层面强化跨部门联合惩戒。海南省金融局表示，下一步将推动建立“负面清单+黑白名单”机制，并探索与电商平台开展数据共享，从源头压缩违规展业渠道。
“租机”本应满足真实消费与合理使用需求——一旦被异化为套现工具——受损的不仅是家庭财务安全，也会冲击金融秩序与社会信用环境。此次地方金融监管部门公开点名并集中公示名单，是对乱象的及时回应，也是在重申市场规则。只有监管持续发力、平台落实审核责任、消费者提高风险识别能力，才能让金融服务回到审慎与普惠的轨道，压缩灰色套利空间，守住不发生系统性风险的底线。