3月13日,万和证券与兴业银行股份有限公司海口分行、上海浦东发展银行股份有限公司海口分行等已在海南自贸港跨境资产管理业务试点中完成备案,相关人士透露,首批6家试点机构中有4家是发行机构,分别是金元证券、万和证券、汇百川基金和鹏安基金。2025年10月,海南证监局正式发布了试点机构备案公告。这些机构可发行面向境内外投资者或仅面向境外投资者的资管产品。 《每日经济新闻》记者从部分试点销售机构获悉,除了特定产品外,境外投资者还可以向发行机构申请定制,部分定制门槛要求1000万元以上,所有资管规模需限定在初期的100亿元人民币范围内。海南自贸港跨境资产管理业务试点总额度为100亿元人民币。2025年,这一试点工作在海南省展开。 3月3日,汇百川基金已公告旗下产品远航混合基金自即日起同步向境外投资者销售。3月12日,鹏安基金也宣布从当天起向符合规定的境外投资者销售其特定产品。简单来说,境外合格投资人现在可以在海南自贸港申购这两只基金产品。 万和证券与兴业银行股份有限公司海口分行、上海浦东发展银行股份有限公司海口分行等销售机构在去年10月份就已与汇百川基金展开合作。他们采取定向模式指定少数特定投资人参与测试系统链条是否与境外打通。 不过,目前只有符合备案要求的发行机构才有定制权限,且备案要求仅针对岛内注册机构。岛外机构在岛内设立的分公司暂未允许申请备案。 这次开放的是存量公募产品与去年的定向产品业务不同。记者从相关人士处了解到他们暂未接触过实际业务具体架构如何与跨境资格挂钩还在了解中。 汇百川基金和鹏安基金率先破冰让存量产品开放境外销售意味着监管层正在稳步推进“先试点、后推广”的审慎思路。在100亿元总额度约束下优先扶持本地法人机构有助于培育海南本土金融力量。 此外,银行端合作准入同样严格金融机构代销基金产品需履行完整流程目前部分银行虽备案成功但合作范围有限。 目前具备资质发行跨境资管产品的仅有汇百川基金、鹏安基金、万和证券和金元证券等四家发行机构虽然还有许多头部公募影响力较大但注册地不在海南所以暂不具备资格。 这种局面导致当前具备资质的机构呈现“少而新”特点百亿试点规模暂对这四家开放对于多数老牌公募而言考虑迁移注册地涉及复杂问题一般不会走。 业内分析认为如何在防范风险与扩大开放之间寻求平衡吸引更多优质金融机构实质性落户仍是海南自贸港面临的重要课题。 海南自贸港跨境资产管理业务试点已在海南省内金融机构间展开。汇百川基金和鹏安基金已相继公告旗下特定产品自3月起正式面向符合规定的境外投资者销售。 此前海外人士想在境内配置公募基金存在一定难度现在境外合格投资人可以在海南自贸港申购这两只基金产品同时在此之前相关业务已在省内展开。 采取定向模式测试系统链条是否能与境外打通主要目的在于确认流程能否跑通不会一下子普及系统链线上境外打通需要时间。 定向定制类产品门槛较高通常是1000万元起多个投资人共同参与你得找到汇百川或者鹏安让他们帮你定制产品有点像公募专户或者私募的性质。 汇百川基金和鹏安基金率先开放存量产品境外销售标志着海南自贸港跨境资管业务实现重要突破业务形态正从定向定制向标准化产品拓展。 省内政策只针对岛内注册法人机构一般基金公司设分公司没用除非把法人注册地迁到海南来这对于多数老牌公募而言并非易事涉及复杂问题一般不会走。