对冲基金这回可真是遭遇了一个大回撤，算是去年4月以来最严重的一次了。特别是那些重仓欧洲和韩国市场、低配软件板块的股票多空策略基金，损失可真不小。中东局势动荡不安，油价甚至突破了每桶100美元，这直接把全球股市的市值给蒸发了数万亿美元。结果呢，像Citadel、Millennium还有Point72这些顶级对冲基金，单周就损失了十几亿美元，这可是一个月都赚不回来的。 摩根大通的策略师Nikolaos Panigirtzoglou说，现在看起来股票资产比债券还脆弱呢。对冲基金们为了追涨杀跌，搞了不少拥挤交易，结果导致集体平仓，把快钱群体坑得够呛。不仅是量化基金，CTA这类依靠追踪期货动量捕捉趋势的策略也没好到哪里去。根据HFR的数据，CTA基金3月以来已经亏了快4%，法国兴业银行编的指数显示跌幅更是超过了2%。 高盛那边的数据也显示了市场的避险情绪在升温，截至3月6日那一周，对冲基金对股票ETF的空头头寸增加了8.3%。这时候得感谢一下摩根大通的报告了，他提到多策略全线受压，股票仓位是拖累最大的地方。不过值得注意的是美元空头头寸现在基本平了仓，之前大家都看好新兴市场货币呢。 说回这次局势升级推动油价超过每桶100美元这件事，真的是给了对冲基金一记重拳。不管是CTA还是股票多空策略，大家都不好过。摩根大通用HFRX指数来追踪这些对冲基金的表现，结果显示这个月跌幅预计会达到3%。最惨的就是Citadel、Millennium还有Point72这些顶级玩家了，15亿美元的损失直接把年内盈利给抹平了大半。