国家数据局局长刘烈宏在3月23日把算电协同工程提上了议程，明确要求新建算力枢纽节点里用绿电的比例要达到80%以上，这对作为基础设施核心建设方的通信行业是个实打实的好消息。受此影响，易方达旗下的电信ETF在3月24日下午2点50分涨了1.10%。上证指数当天收于1.72%的涨幅，深证成指涨了1.29%，创业板指则涨了0.25%。环保设备、电力还有贸易这几个板块表现最好。 易方达电信ETF（代码563010）的成分股里，长飞光纤直接封了涨停板，光库科技、亨通光电涨超了5%，烽火通信、长芯博创、润建股份、广和通、大唐电信、威胜信息、中天科技等都在上涨。 长城证券分析说，英伟达这次透露会用铜缆Scale-up、光学Scale-up和光学Scale-out三条路并行，这就给铜缆、光纤和CPO产业都腾出了更大的产能空间。兴业证券认为，这三条路线并驾齐驱后，光和铜会根据不同的距离、功耗、成本以及交付确定性来进行配置，形成一种“双轨制”的模式。 在Scaleup领域，因为推理需求爆发，机柜之间的带宽要从百卡级大幅提升到千卡级，这就加速了光学技术在这个环节的渗透。英伟达表示Vera Rubin Ultra NVL 576还有Kyber NVL 1152这两个产品会在L2层用光的方式互联。随着行业总互联带宽的增加，CPO/NPO/XPO这些路线都能持续受益。而在机柜内短距离互联的场景下，铜缆凭借低延时、低成本以及交付成熟这些优势依然不可替代。从英伟达的产品架构来看，无论是Oberon还是Kyber平台都保留了铜互连方案。 易方达电信ETF（代码563010）主要布局的是科技产业的基础设施，里面的资产很大一部分是三大电信运营商。