咱们接着聊盘面，今天这个走势，怎么说呢？属于低开高走，虽然有涨有跌，但整体走势还算稳健。具体来看，上证综指涨了0.24%，沪深300指数倒是跌了0.24%，中证800指数微跌0.11%，中证500指数涨了0.21%，创业板指跌得稍微多一些，有0.68%，中证1000指数则涨了0.28%。今天全市场的成交额大约有1.93万亿元，比上一个交易日还多了0.06万亿元。从风格上来看，周期和消费这两个板块表现不错，反观成长和稳定风格的就比较一般了。分行业看，表现比较亮眼的是有色金属，涨了1.79%，国防军工涨了1.47%，纺织服装也有1.41%的涨幅。表现比较靠后的是电力设备及新能源，跌了-1.34%，家电板块跌了-1.54%，电力及公用事业更是跌了-2.25%。这些数据都是通过Wind查出来的。另外呢，咱们来聊聊最近的几件大事。美以伊的战事还在继续，打得挺激烈。伊朗那边加大了对美以的打击力度，德黑兰那边被空袭的情况也越来越严重。伊朗发了卫星图，显示他们把沙特苏丹王子空军基地的美军相关设施给打了。一架加油机和E-3预警机，还有一些建筑物都被击毁了。伊朗方面还放出话来说，他们要对美国和以色列的军事指挥人员还有政治人员的住所实施打击。这算是对那些袭击他们居民区的行为进行报复吧。美国副总统万斯说啊，美国不想一直留在伊朗，等手头的事情办完了就会撤。他还说呢，美国应该已经完成所有的军事目标了。现在还没结束行动是因为特朗普总统想确保伊朗彻底没有威胁美国的能力。至于国内油价上涨这事啊，万斯觉得这只是市场对冲突的短暂反应罢了。只要美国撤离了伊朗油价就会回落。再说说国内这边的新闻吧，市场监管总局发布了关于反不正当竞争法的通知。这次主要是要强化对网络不正当竞争行为的监管。他们想把活力和秩序给平衡好，完善一下网络竞争的规则。还要利用好保护数据权益的规定和商业秘密保护规则来识别不正当竞争行为。平衡好数据保护和利用的关系很重要啊。特别是对人工智能这些新兴产业要多保护一下数据要素各方的合法权益，维护好数据市场的竞争秩序。 总的来看啊，最近市场调整主要是因为两大担忧：一个是经济“滞胀”的风险；另一个是冲突烈度升级失控的风险。但这两个担忧可能都不是最终的结局。短期来看啊，冲突升级反而可能给事态降温带来机会。这意味着市场反攻的号角可能在大家情绪悲观的时候就悄悄吹响了。从结构上来说呢，接下来的时间业绩还是要以自己为主的景气确定性为主。可以布局三个方向：一个是业绩确定性强、景气逻辑过硬的北美算力链；另一个是油价中枢上移后受益的能源替代和新能源产业链、煤炭、公用事业还有农产品这些；第三个就是内需、防御主导的银行、食饮、家电这些防御性资产。 最后还是要提醒一句啊，投资有风险，入市需谨慎！