大家都关注的银行业绩期来了，国泰海通这次给咱们提了个醒，说要重点关注那几只业绩好的股票。智通财经APP也看到了，国泰海通发了报告，说已经公布快报的10家银行表现都挺稳的，资产质量没毛病。里头有股份行的营收增速普遍都比之前好了，还有些区域行的信贷还在猛涨，存款增长也没啥大波动。 他们还说，2026年的上市银行表现估计也是稳扎稳打，营收和净利润都能涨个正的。行里建议咱们抓住三个投资方向：第一个是找那些业绩能往上冲或者维持高速增长的标的；第二个是重视一下那些有可转债转股预期的银行；第三个是红利策略可能还能接着用。 具体怎么看呢？国泰海通有几个主要观点：二季度银行板块的交易环境跟业绩表现都不错。年初那种指数基金往外跑的情况算是告一段落了，大家对资本市场的信心也回来了。银行作为重要的板块和稳压器，经过前期调整，很多股票的股息率都回到了4.5%以上，这时候买挺划算的。 业绩方面，预计2025年的年报整体会比较好。财报出来能给股价加个安全垫。之前公布的10家银行确实表现得很稳健。 接下来看2026年，上市银行的营收和净利润也都能实现正增长。利息净收入的增速改善得比较有把握。信贷这块增量跟2025年差不多或者稍微少一点，增速慢一点，但主要还是对公业务。 投放节奏上，因为开门红的时候抢先发力了，现在信贷储备比2025年同期好。银行在早投放早受益的同时，也更注重每个月贷款的稳定性。 息差方面受益于高成本存款到期重定价和活化率好转，再加上资产端金融竞争减少了（金融反内卷），降幅有望慢慢变小。2026年有些存款改善明显的中小行息差可能就到底了。 非息收入这块得看银行本身的能力，像代理和结算做得好的中间收入可能不错。 资产质量保持稳健的基础上，不良率还在往下走。对公那边的风险在慢慢化解，之前的包袱也在清理。从2021年到2025年上半年这期间银行业累计处理了14.5万亿元的不良资产，比“十三五”期间增加了40%以上。 零售贷款那边风险暴露的高点已经过去了，虽然还没完全变好。2025年那个分类新规过渡期结束了，上市银行计提拨备更扎实了。预计2026年信用成本还能再低点，这就更能稳住利润增长了。 另外随着国有行注资落地和股市回暖，银行从外面补充资本的路也通了，这能打开长远的发展空间。 当然还是得注意几个风险：经济复苏要是不如预期慢或者弱的话；负债成本降得慢压着息差；零售贷款风险突然暴露出来太多这些都得留意着点。