2015年的时候，这位老板曾负责管理过一笔社保资金，规模有150亿之巨，那个时期的绝对收益在同类账户里排名第一。他在广发基金任职长达十年，个人账户管理规模超过了300亿。从2017年年底开始做起私募，拿出了一份成绩单：2018年录得7.6%的正收益，到了2019年上涨到了65.06%，再到2020年更是飙升至97.13%。这位名叫刘晓龙的基金经理是聚鸣投资的董事长兼投资总监，公司目前管理的资金规模已经超过了300亿。公司的投研团队成员大多毕业于清华大学等名校，核心管理层也是来自国内顶尖的公募基金圈。聚鸣投资有着“逆向投资”和“成长投资”的投资理念，追求简单和可持续的增长收益。 就在4月1日那天，这家新锐私募对两家上市公司进行了实地走访。他们调研了彩讯股份，发现这家公司手里有个“基智智能”项目。这个收费模式主要是根据实际效果来分钱，还有按通话时长计费，订单储备得非常多。跟彩讯合作的时候主要是渠道帮忙推、资源大家共享、技术也整合起来，所有订单都是彩讯那边统一接的。为了让团队更深度绑定和高效整合，公司还给员工发了现金外加让他们买股份。 核心的协同效应是为了降低成本和扩大市场份额。现在这个项目落地的地方有通信行业、汽车行业、还有ClawHub平台，甚至还涉足海外的多语言客服。公司给了一个承诺：从2026年一直到2028年这三年，累计净利润不能低于8400万元。现在的毛利率比彩讯整体水平要高，如果能把成本优化一下，盈利空间还能再往上提一提。把2026年定为了海外市场的开局之年，靠着技术和成本上的优势去推进全球化战略。 不过AI语音智能体这条赛道上竞争对手很多，大模型的发展也没有让门槛变低。这家公司之所以能保持领先地位，是因为有自己研发的模型、大量的数据积累还有能做到200毫秒响应的能力。这种竞争优势具体体现在“文曲星”大模型上。 另外还有晶科能源这一家，聚鸣投资也去参加了公司的路演活动。最近美伊之间的冲突导致油价上涨了很多，这就凸显出传统能源供应链存在风险。大家开始意识到能源自主可控有多重要了，这也就持续刺激了光伏和储能行业的长期需求。 虽然二季度光伏出口退税的政策取消了，但公司排产还是很稳定的，这说明全球的需求还是很有韧性的。针对美国那边的337调查（一种知识产权诉讼），晶科能源手里握着超过700项TOPCon电池专利。他们的技术路线跟FirstSolar完全不一样，而且在2020年打赢过官司。他们打算积极应诉来维护自己的权益。 上面这些内容都是根据公开信息整理出来的，不构成投资建议。