青岛国信集团打算筹集60亿元用于偿还旧债，因为投资收益在经营利润中占了大头。这家由青岛市政府控制的公司，在3月16日拿到了上交所的同意发行债券的消息。这次债券叫小公募，把60亿元的钱全都用来还掉之前借的公司债本金和其他有利息的债务。青岛国信集团是青岛国资委控股的国企，负责管理各种国有资产。 母公司的资产总额在2024年年底达到781.80亿元，所有者权益是155.10亿元，负债总额626.70亿元。母公司的负债率达到了80.16%。2024年这一年，母公司只赚了0.32亿元的营业收入，不过利润总额和净利润分别是5.75亿元和5.78亿元。从2022年到2025年9月这段时间里，发行人的营业利润逐年增加。2022年是141,227.55万元，2023年是185,585.75万元，2024年是246,499.85万元，到了2025年9月就变成了269,372.03万元。 同时期的净利润也表现不错：2022年13.37亿元，2023年13.45亿元，2024年18.35亿元还有2025年9月的23.33亿元。扣除非经常性损益后的净利润稍微有点起伏：2022年是4.38亿元，2023年是2.90亿元，2024年变成了-1.91亿元（也就是亏损），到了2025年9月又恢复为21.14亿元。这些非经常性损益主要是因为卖资产赚的钱、政府给的补贴还有投资赚的钱等原因造成的。 报告期内，投资收益对公司利润贡献很大。2022年有229,554.55万元的投资收益收入，2023年是236,655.36万元，2024年变成了205,607.20万元还有2025年9月的198,973.50万元。这些钱主要来自于参股公司像青岛银行、陆家嘴信托、华电青岛发电和青岛农商行这些参股公司赚的钱，还有一些金融产品和存款利息等方面的收益。 截至各个年份末，公司的负债总额分别是7,745,029.76万元、8,064,293.98万元、8,454,492.44万元还有9,008,322.34万元。资产负债率也从69.20%一路降到了66.82%。截止到2025年9月末，有利息的负债合计有848.30亿元其中一年内就要还的占比47.44%，比例挺高的。 作为一个综合性投资控股集团，青岛国信主要业务包括金融投资、交通运输、农产品、酒店旅游与文体场馆还有房地产开发经营等方面资产规模一直在快速增长。为了满足项目投资需求所以他们相应地增加了负债规模。