问题：制造业与服务业加快融合过程中，产业链上下游普遍遇到“融资难、融资贵、周转慢”，以及“管理薄弱、数据不连通、效率偏低”等问题；链上不少中小微企业资产较轻、抵押物不足，又常受账期较长、回款不确定影响，难以获得与实际经营规模相匹配的融资支持；部分制造企业设备更新、技术改造和研发投入上资金需求集中，但期限错配、成本压力较为突出。经营管理层面，企业在多主体、多门店、多账户运营中资金归集效率不高、业财衔接不顺，影响扩张质量与风险管控。 原因：一是传统授信更看重主体资质和抵押担保，难以准确反映产业链真实交易与履约能力，资金因此难以覆盖到链条末端。二是制造业转型升级进入关键阶段，设备换新、工艺改造和研发投入金额大、周期长，需要更稳定、成本更可控的资金安排。三是企业数字化基础不一，交易、物流、资金和信息未能有效贯通——既降低融资可得性——也拖慢管理效率提升。多重因素叠加，使产业链稳定运行和“两业融合”推进面临现实阻力。 影响：链上资金循环不畅时，上游供应商可能因现金流紧张被迫减产或压缩投入，进而影响核心企业交付、产业链安全和区域产业韧性；设备更新改造推进不及预期，会削弱制造业竞争力与新动能培育；管理数字化不足则可能放大经营波动，抬高财务风险与合规成本。对广州这样制造业与现代服务业集聚的城市而言，打通这些堵点不仅关系到单个企业经营，也关乎产业生态的稳定与升级速度。 对策：围绕“湾区所向、广东所需、广发所能”的思路，广发银行广州分行从产业链深耕、数智化升级与数字化赋能三上发力，探索金融服务与供应链管理、科技创新服务的协同路径。 产业链金融上，分行以真实交易为基础，推动风控从“看主体”更多转向“看交易”，依托商流、物流、资金流、信息流贯通的体系，让信用沿订单与应收账款链上流转。以广州花都区一家半导体封装及汽车照明制造企业为例，该企业处于汽车供应链关键环节，受行业账期影响存在阶段性周转压力。分行通过线上“保付通”等方案，为其核定专项线上反向保理额度，支持上游供应商无需额外抵押，即可凭对核心企业的应收账款在线融资，实现资金快速到账。数据显示，截至2026年2月末，分行围绕该核心企业累计投放供应链融资超过1.7亿元，带动上游供应商40余户获得融资支持，在缓解核心企业采购付款压力的同时，盘活供应商应收账款，助力稳链、补链、强链，提升产业链抗冲击能力。这也反映了以供应链管理服务赋能制造业的可行路径，是“两业融合”在金融服务中的具体落点。 在支持设备更新与技术改造上，分行结合广州市有关政策导向，积极运用设备更新改造再贷款、制造业贴息等政策工具，为企业提供“低成本、长周期”的资金支持，降低改造升级的资金门槛。服务一家国家级专精特新“小巨人”连接器设备制造企业过程中，根据其引进全自动生产线需求，分行组建专班推进项目评估与授信审批，批复项目贷款6.7亿元，并结合省级制造业及高新技术企业贴息政策，协助企业申请贴息支持，继续降低综合融资成本，增强持续投入能力。实践显示，政策工具与商业金融协同发力，有助于把“设备换新”的资金压力转化为“效率提升”的长期收益。 在激活无形资产价值上，针对科技型企业“重研发、轻资产”的特点，分行拓展知识产权质押融资，通过对核心专利等知识产权开展价值评估与风险控制设计，推动“知产”向“资产”转化，提升科技成果转化与融资可得性。据统计，截至2025年末，分行知识产权质押贷款规模超过3.3亿元，较年初增长23%，为制造业高端化、智能化、绿色化转型提供了金融支持。 数字化赋能上，分行在提供资金支持的同时，配套输出“数企通”“财资通”等管理工具，帮助企业提升资金管理、支付结算与数据监控能力，推动业财一体化建设，推动金融服务从“提供资金”延伸到“提供能力”。以广州一家食品制造企业为例，企业扩张过程中出现多门店回款分散、资金归集效率偏低，以及订单与财务数据衔接不足等问题。分行为其定制财资管理方案，推动企业系统与银行系统对接，实现销售资金自动归集、供应链支付效率提升和账户流水实时监控，在提升运营效率的同时夯实风险管理基础，为规模化经营提供支撑。 前景：随着粤港澳大湾区产业分工深化，现代服务业加快嵌入制造业流程，供应链金融、科技金融与数字金融的协同空间将继续扩大。下一步，金融机构如能持续完善以交易数据为核心的风控体系，提升对关键环节、关键企业与关键场景的服务能力，并与地方产业政策、数字化基础设施建设形成合力，有望推动更多资金精准流向产业链薄弱环节与创新环节，带动中小微企业融入高质量供应体系，促进制造业与服务业在研发、采购、物流、结算、管理等环节形成更紧密的协同网络。
金融资源更精准地流向产业一线，正在为湾区经济高质量发展注入动力。广发银行广州分行的实践表明，金融机构只有更深入地融入产业链与企业经营场景——持续创新服务方式——才能更好发挥资金配置和风险管理作用。未来，随着“两业融合”不断推进，期待更多金融机构立足实体经济的真实需求，推出更有针对性的解决方案，为现代化产业体系建设提供更有力的金融支持。