问题——经济转型与外部不确定性叠加的背景下，金融体系要在“稳增长、促转型、防风险”之间保持平衡，关键看资产扩张是否更有质量、服务供给是否更精准、风险是否可控。四季度数据对这些问题给出回应：银行保险总资产继续增长，普惠、涉农等重点领域融资持续加力，资产质量、拨备资本和流动性等“安全垫”依然充足。 原因——资产规模稳步扩张，反映实体融资需求与金融供给的双向匹配。银行业本外币资产总额达480万亿元，同比增长8.0%。其中，大型商业银行资产210.8万亿元，同比增长10.8%，占银行业资产比重43.9%，继续发挥稳定作用；股份制商业银行资产77.8万亿元，同比增长4.8%，占比16.2%，在差异化经营与风险偏好约束下增长更为平稳。保险业总资产41.3万亿元，较年初增长15.1%，其中人身险公司资产36.4万亿元，增长15.4%，体现保险资金长期属性与资产配置能力持续提升。资产增长背后，一上是宏观政策协同发力、预期逐步修复带动融资与保障需求回升；另一方面是金融机构围绕高质量发展调整资产结构、提升中长期资金供给能力的结果。 影响——金融对重点领域的支撑深入加强。四季度末，普惠型小微企业贷款余额37万亿元，同比增长11.0%；普惠型涉农贷款余额14.2万亿元，同比增长10.3%。两项指标保持较快增速，表明金融资源继续向就业带动强、产业链覆盖广、抗周期特征明显的领域倾斜，有助于稳定市场主体预期，增强县域与乡村发展动力。保险方面，2025年全年原保险保费收入6.1万亿元，同比增长7.4%；赔款与给付支出2.4万亿元，同比增长6.2%；新增保单件数1168亿件，同比增长12.6%。保费与赔付同步增长，说明保障与风险分担功能持续强化：既为居民和企业提供更直接的风险缓冲，也为资本市场与重大项目带来更稳定的长期资金来源。 对策——稳健运行离不开风险管理与资本约束的持续加强。四季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较上季末减少241亿元；不良贷款率1.50%，较上季末下降0.02个百分点，资产质量总体稳定。风险抵补能力保持较强：贷款损失准备余额7.2万亿元，拨备覆盖率205.21%，贷款拨备率3.07%，对潜损失仍有较充足的缓冲。盈利上，全年累计实现净利润2.4万亿元，平均资本利润率7.78%、平均资产利润率0.60%，经营韧性仍，但在息差收窄、竞争加剧的情况下，需要提高精细化管理与综合服务能力。资本上，商业银行资本充足率15.46%，一级资本充足率12.37%，核心一级资本充足率10.92%，为信贷投放与风险处置留出空间。流动性方面，流动性覆盖率157.99%、净稳定资金比例127.83%、流动性比例80.95%，人民币超额备付金率1.64%，关键指标整体向好，资金面安全边际较为充裕。保险端偿付能力同样高于监管要求：四季度末保险公司平均综合偿付能力充足率181.1%，核心偿付能力充足率130.4%，财产险、人身险、再保险公司均明显高于监管标准，为应对灾害风险、市场波动与利率变化提供支撑。 前景——从指标组合看，金融体系“稳”的基础在加强，“进”的动能在积累，但仍需在结构优化与风险防控之间把握好节奏。下一阶段，银行业在保持普惠、涉农等重点投放力度的同时，应继续优化信贷结构，加大对科技创新、先进制造、绿色低碳和服务消费等方向的中长期资金供给，并完善尽职免责、风险定价与贷后管理机制，避免“量增质降”。保险业则需提升负债端质量与资产负债匹配能力，推动保障型产品与长期养老、健康保障体系更好衔接，增强长期资金的稳定性与服务实体经济的有效性。监管层面，要在宏观审慎与微观审慎协同下，推动机构补资本、提拨备、控杠杆，强化对重点领域风险的早识别、早处置，守住不发生系统性风险的底线。
金融活则经济活，金融稳则经济稳。当前我国银行业保险业保持稳健运行态势，既体现宏观经济的韧性，也为经济持续健康发展提供支撑。面对复杂多变的国内外环境，金融业仍需坚持服务实体经济，在稳增长、防风险、促转型之间把握好平衡，以更高质量的金融供给推动经济社会高质量发展，为现代化建设提供稳定有力的金融支持。