沪指刚刚刷新了十年新高，连中国石油这种大盘股都罕见地连拉了两个涨停板，大家伙儿心里都在嘀咕，这到底在炒什么？ 咱们今天的行情是先探底然后又回升，沪指直接捅破了2015年7月那个天花板，刷新了近十年的高点。不过这分化有点吓人，到了中午收盘一看，上证指数反而微跌了0.07%，报了4179.46点。深成指跌了1.05%，创业板指跌了0.44%，科创50更是猛跌3.21%。两市半天的成交额是2.03万亿元，比起昨天缩水了556亿元。 盘面上最疯狂的是石油石化板块，大涨了7.31%，中国石油和中国海油连着两天涨停，煤炭、银行这些红利股也在逆势涨；国防军工、电子还有计算机这些成长性的板块就惨了，小金属和半导体产业链全是绿油油的。 把油轮板块点燃的火是周末中东局势突然变紧张。伊朗要是真把霍尔木兹海峡给关了，这可是全球五分之一石油贸易的咽喉要道，咱们中国进口的一半石油都得走这条路。这直接让大家担心以后没油用了。波罗的海交易所的数据显示，因为中东打架，运油船的日收益已经飙到了创纪录的42.4万美元。上期所那边的欧线集运主力合约也涨停了，涨了18%，航运股跟着集体爆发，中远海能、招商南油这些股票都被封死涨停了。 这一轮油气行情不光是情绪在闹腾。从行业层面看，打仗正在改变油轮定价的规矩，让船东的讨价还价能力变强了。到了2026年，那些大油轮公司的利润肯定能创个新高。从资金面上看，前一天杠杆资金在石油石化上买了超过10亿元的股票，中国海油和广汇能源的净买入额都超过了3亿元，说明机构资金已经深度参与进来了。 除了油气，储能概念也还在强撑着，首航新能、艾罗能源这些股票涨幅都超过了10%。要是看2026年海外的储能需求，澳洲的补贴政策快没了、乌克兰灾后重建得活下去、英国发了百亿补贴刺激大家买电、东欧那边需求旺盛、亚非拉市场还没怎么渗透呢。 保险股因为四部门要搞科技保险也被拉起来了。 有涨就有跌。前面那些特别火的小金属板块现在碰上了“三高”风险。看估值吧，像翔鹭钨业这种今年涨了187%的股票，价格都透支得差不多了；看产业链传导吧，小金属价格太高让下游的厂子生产成本大增；看宏观环境吧，美联储降息还在不确定当中，可能会压低大宗商品价格；出口管制要是变了或者供应链重组了，小金属那点溢价逻辑也会被打破。 今天盛和资源和中稀有色都跌得很惨，半导体产业链也往下掉。 历史上看不管是最近的伊朗冲突还是更早的俄乌战争，A股也就是短暂调整一下然后就反弹回去了。这次美伊局势升级主要是改变了大家的风险偏好和找结构性机会的心情，对咱们A股的基本面没啥实质影响。 等局势缓和点再加上两会马上要开了政策密集期到了，风险偏好肯定会回暖。 值得注意的是打仗可能会逼着全球央行和机构去买黄金存着；各国军费涨了武器装备也要补库存，钨、钼、锗这些军工用的金属也会有新需求出来。 短期市场估计还是得看中东局势怎么走。能源股强势还会继续，但要小心局势缓和了之后回调的压力。 不过重心应该要转到两会上去了。宏观经济政策、新质生产力还有数字经济治理这些话题肯定会成为新的主线。 大家现在心态保持谨慎乐观就行。仓位别太重。 在能源安全和自主可控这条主线上找找机会就行。 别去碰那些前期涨得太多现在要跌的股票。