先说个最近的事，2026年2月28日，美国把太空部队、空军、海军的军队都派去针对伊朗了，现代战争真的变天了，咱们在2026年能看见“海陆空天”的四维战争。老美那边已经行动了四天了，预计还要持续好几天，霍尔木兹海峡那地方油轮根本过不了。多国也跟着封锁航道了。 这次中东那边打得热闹，A股肯定要跌一跌。好多私募都在发朋友圈说拿着科技股的发抖，拿黄金、油气和军工的倒挺开心。中东的领空也给关了，好多航班都取消或者绕路飞。还有油价大涨了5%，这直接就把航空公司和航运公司的利润给压没了。如果这事没完没了地打下去，那些靠原油过日子的化工、物流这些产业的成本压力肯定会更大。 至于AI这块，高盛在2026年2月的报告里提了个“HALO”框架。说白了就是选那种Heavy Assets（重资产）加Low Obsolescence（低淘汰率）的公司。就是说这些公司有真家伙，不容易被AI淘汰。以前大家都爱看轻资产的公司快速扩张，现在风向变了，大家开始看重资产的稀缺性。像纯软件这种虚拟资产很容易被颠覆，但像矿产、油气这些看得见摸得着的实物资产在地缘冲突和供应链出问题的时候才是硬通货。 说完了利空的事儿咱们再聊聊利好的。现在油气板块的龙头通源石油很猛，还有做勘探的潜能恒信也不错。油运方面就不用说了，运油的船现在根本不动了。中远海能这种VLCC船公司肯定能赚钱。 现在大家手里最值钱的还是黄金和军工这几个硬通货。湖南黄金最近涨得挺好的，还有那个在创业板涨幅榜排第二的晓程科技也能关注一下。不过也有直接受影响的板块。 周五美股科技股跌得挺惨的。英伟达在周四大跌超5%之后，周五又大跌了4.16%。这次的冲突可能会让大家把钱从高估值的成长股里撤出来去买避险资产。 老赵已经把手里的科技股全都清仓了。他打算这次全面拥抱涨价逻辑的资产。至于下周的指数怎么走？估计大概率是要往下跌了。 大家现在都挺纠结的。一方面哈总已经死了，黄金暗盘都开始跳水了。说明市场觉得这事儿很快就能结束。万一真结束了，黄金和油气的价格肯定要大跌。要是继续打下去吃肉的机会还挺大。 硬科技板块估计还要继续看跌。美股那边周四周五连跌两天了，A股肯定也跑不了。风格可能会变。AI和商业航天这种可能会借着这次冲突带来新机会。