这个月沪指跌了0.70%，深证成指和创业板指倒是涨了0.76%跟2.51%，科创综指是跌了1.87%。现在全球市场都在调整，A股显得比挺抗跌。 银河证券觉得以后的行情主要看业绩，关注三条主线。因为美伊冲突老在那边闹，油价不稳，通货膨胀预期就上去了，美联储也不敢随便降息，大家对风险资产的信心受了影响。不过A股倒是有点韧性，下一步会慢慢从情绪驱动变回看基本面。 第一条主线是涨价跟避险的板块，中东局势紧张还有霍尔木兹海峡那边的事儿让能源和替代品需求变多，化工、有色金属、煤炭这些板块表现很活跃，但波动可能会变大。第二条主线是供需改善带动的行业盈利修复，像基础化工、有色金属、金融这些有安全边际的地方值得关注。第三条主线就是科技创新，这是长线的确定性方向。 中银证券说化工板块现在到了配置的窗口期。因为大宗商品有周期性波动，油价在涨，行业供需也在变好。中东局势推高油价，给化工品增加成本，短期来说这是个催化作用。中期看工业品和农产品轮动这个逻辑在继续加强，国内需求旺季也会支撑价格。长期来看政策能改善供需格局，龙头公司市占率提高了盈利就有希望修复。今年周期资源品行情可能会从有色转向化工。 中邮证券提到维生素价格要涨价了。维生素原料药之前价格低得很，上游化工原料跟油运价格都在涨，厂家想涨价的意愿很强。维生素主要当饲料添加剂用，成本占比特别小，下游不怎么在意涨价多少，所以提价会很顺利而且空间还大。在这种多因素推动下维生素刚启动涨价通道，照以前的经验来看后面弹性会很大。