近日，上海交通大学上海高级金融学院与金融服务机构嘉信理财联合发布第四年度《中国居民金融素养报告》；报告以量化方式评估居民金融知识与技能水平，力图持续追踪家庭金融素养变化，为投资者教育、财富管理与资本市场健康发展提供参考。 一、问题：总体提升明显，但长期规划与权益责任再现短板 调研显示，2025年中国居民金融素养整体得分为73.0分（满分100分），连续三年保持上升态势。与此前相比，六大维度之间的差距深入缩小，表明金融知识、风险认知与行为能力诸方面的提升更趋均衡。 值得关注的是，消费者权利与责任、财务规划两大维度得分出现回落，并创近三年新低，提示部分居民合同理解、风险提示识别、维权路径认知以及家庭收支与资产负债统筹上仍存薄弱环节。，涉及长期性目标与长期投资认知的有关题目表现同比下降，反映“重短期、轻长期”的倾向仍需扭转。 二、原因：现实压力与认知偏差叠加，长期意识培育仍在爬坡期 报告显示，国际通行的“金融素养三问”（通胀、复利与分散化）正确率逐年走高，今年三题全对比例达到44.5%，同比提高8.3个百分点。这说明基础金融概念的普及正在见效。 但长期意识走弱的背后，既有家庭生命周期压力的现实因素，也有金融知识结构性缺口的影响。一上，住房、育儿、赡养等支出约束使部分家庭更倾向于现金流优先，长期目标被动后置；另一方面，养老金融、长期投资工具与制度安排的理解门槛较高，导致“知道概念”与“会做规划”“敢做配置”之间仍存距离。调研中，仅有44%的受访者设立长期财务目标，较上一年下降近8个百分点；仅有28%的受访者了解在基础养老金不足情况下可通过长期投资基金补充养老，且该比例已连续三年下降，显示养老准备相关的金融认知仍需系统性提升。 三、影响：从个体到市场，长期短板可能放大养老准备与投资行为波动 长期意识不足直接影响居民养老准备与财富管理实践。报告显示，在已设立长期目标的人群中，48%已开户并购买个人养老金产品；而未设立长期目标的人群中这个比例仅为19%。这表明长期目标设定与制度性产品参与存在显著关联。 从更宏观的视角看，居民若缺乏稳定的长期规划，更可能在市场波动中出现追涨杀跌、频繁交易等非理性行为，影响财富积累质量，也不利于形成中长期资金入市的稳定预期。消费者权利与责任维度走低还可能带来风险识别不足、误读条款、维权滞后等问题，进而影响金融消费信心与行业声誉。 四、对策：以养老目标牵引长期主义，以高质量投教提升“可理解、可执行、可验证” 围绕暴露出的短板，受访研究团队建议将长期目标建立与财务规划教育作为投教重点，尤其应以“养老”这一居民最普遍、最具共识的长期目标为切入点，推动从理念到行动的转化。青年与中等收入群体在个人养老金参与上更为积极，但也面临多重支出压力，更需要可操作的规划工具与持续的知识支持。 在消费者权益保护上，应强化对信息披露要点、风险提示识别、合同关键条款理解、投诉与纠纷解决渠道等内容的普及，推动形成“买得明白、用得放心、遇事有路”的金融消费环境。对金融机构而言，投教内容应更贴近真实场景，避免“概念堆砌”，通过案例化、清单化、工具化方式提升可执行性，并探索可对比的效果评估体系，减少“学了但不会用”的落差。 五、前景：智能化投教潜力显现，关键准确性、合规与评估体系 报告指出，智能化技术在金融服务的客户触达、风控合规、运营支持等环节布局较快，但在投资者教育领域仍处起步阶段：开展试点或实际应用的机构不足三成，功能多集中于问答服务与资讯推送等基础环节。 尽管应用尚浅，供需两端对其潜力已有共识：约四分之一受访居民偏好智能化投教，主要看重个性化学习与相对“无推销”的环境；约三分之一更认可“人机结合”的投教方式。更值得重视的是，90%的受访居民表示投教引入智能化元素将促使其投入更多时间学习，其中46%愿意每周增加30分钟，44%愿意每周增加1小时及以上。机构侧也普遍认为这有助于提升学习效率与参与度，扩大金融知识普及覆盖面。 同时，报告提示风险不容忽视。部分受访者在采纳相关建议后产生后悔情绪，其中69%将原因归结为信息不准确，影响投资判断。机构也坦言，投教成效目前难以以统一口径量化比较。下一步，智能化投教若要从“好用”走向“可信”，需要在数据治理、模型边界、内容审校、风险提示、合规管理以及效果评估等上形成可落地的行业规范，并在监管引导、机构自律与学界研究之间加强协同，确保技术应用始终服务于投资者保护与市场稳定。
提升金融素养需要多方持续努力。当前居民金融知识水平虽在提高，但长期投资意识和专业教育仍需加强。在新科技背景下，应提升投教针对性，引导树立长期理财观念，同时确保信息准确有效，帮助居民实现财富稳健增长。