现在全国两会定调了，给市场带来了积极宽松的氛围。每年的这个时候，会议的消息都会对市场产生很大的影响，大家都在忙着根据新政策和新产业趋势寻找机会。特别是政府工作报告里的新提法，会对市场关注的热点产业和板块表现产生显著影响。大家最关心的当然是经济增长目标了。2026年国内经济增长目标下调到4.5%-5%之间，大家都觉得这个调整符合预期。财政赤字率还保持在4%的水平，说明财政政策还是很积极的。今年要发行1.3万亿元特别国债和4.4万亿元地方政府专项债，比去年差不多，这也显示出财政政策的延续性。此外，还要发8000亿元政策性金融工具来刺激投资。消费补贴政策也是大家关注的重点。消费品以旧换新的资金规模减少到2500亿元了，但政府还设立了1000亿元专项资金支持贷款贴息。这意味着消费补贴还是在继续。货币政策方面就更明显了。这次表述和2025年12月的中央金融工作会议差不多，明年还是要适度宽松。人民币对美元汇率升值到6.9以下了，所以对降准降息的压力小了一些。市场猜测二季度可能会有一次降准降息操作，基准和准备金率都可能下调10个基点和50个基点。房地产政策也是大家关注的焦点。这次报告基本延续了上次会议的定调：稳定市场、因城施策、去库存等等。全国各地已经出台了一些优化政策，上海甚至放宽了购房条件。预计两会后各地还会有更多支持性措施出台。不过从销售数据看，今年前两个月百强房企的销售金额还下降了30%。所以接下来肯定还有更多稳地产的举措出来。这次重要会议释放出来的政策基调还是很明显的：货币和财政都延续了积极宽松的方向。总体上看符合市场预期。产业投资主线也很明确：新能源、人工智能算力和电网板块这三个方向都很值得关注。新能源ETF国泰（159387）受益于全球需求增长、AI数据中心配套需求和太空光伏订单落地；计算机ETF（512720）覆盖算力基建；电网ETF（561380）把握中美共振机遇。这些板块都契合产业政策导向和中美共振逻辑。风险提示方面请大家注意基金投资是有风险的，不能保证收益。ETF/LOF基金风险较高，需要做好风险测评并谨慎投资。