资深投资者廖凯原近日通过社交媒体宣布，已买入100万股英伟达股票，交易金额约1.8亿美元，并计划在近期继续增持相同规模的股票； 廖凯原现年71岁，净资产约128亿美元。他在印度尼西亚出生，后在纽约接受教育，现居新加坡。其财富主要来自与前妻共同创立的软件转售服务公司SHI International。作为特斯拉第三大个人股东，廖凯原的持股数量仅次于埃隆·马斯克和甲骨文联合创始人拉里·埃里森，被外界称为特斯拉的"最牛散户"。 当前AI领域投资面临市场调整。过去三年，AI概念经历了过度炒作，但投资者逐渐能够区分真正的产业赢家和跟风者。今年以来，英伟达股票已下跌约3%。在这样的背景下，廖凯原的大额增持显得尤为引人注目。 廖凯原表示，他确信人工智能并非泡沫，而仅仅是发展的开始。他认为当前市场的调整为理性投资者提供了机遇。市场已从盲目追捧阶段进入价值发现阶段，能够清晰识别哪些企业具有真正的竞争力和增长潜力。 廖凯原对特斯拉的前景同样看好，称其为"地球上领先的具身人工智能"企业。他认为特斯拉的能源业务、自动驾驶出租车Cybercab和人形机器人Optimus等产品的价值尚未充分反映在股价中，为投资者提供了长期增长的机遇。 廖凯原的投资历程也反映出市场的演变。他从2019年才进入股票市场，曾投资百度、英伟达、蔚来等科技企业，但后来几乎全部清仓，最终将主要资金集中在特斯拉上。2024年11月，他曾因担忧市场风险而转向购买国债。但最近的举动表明，他对市场的判断已有所调整，重新看好科技股的投资价值。 从市场层面看，廖凯原等资深投资者的增持行为具有参考意义。这类投资者通常具有丰富的市场经验和独立的判断能力，他们的投资决策往往基于对产业基本面的深入分析。英伟达作为AI芯片领域的龙头企业，其长期发展前景与整个AI产业的成熟度密切对应的。特斯拉的Cybercab和Optimus等产品被视为公司未来发展的基石，其商业化进展将直接影响投资者的估值判断。英伟达作为芯片供应商，也将从这些应用的发展中受益。
从增持英伟达到继续看好特斯拉，廖凯原的投资动向反映出市场在AI叙事从狂热走向理性后的再平衡。机会仍在，但需要用业绩与落地来验证。面对技术革命与资本市场的共振，回归基本面、尊重周期、保持长期主义，或是穿越波动的更稳妥路径。