问题：压岁钱“去哪儿”引发银行新一轮零售竞逐 春节过后，带着孩子到银行办理开户、存定期、开通亲子托管功能的家庭明显增多。多家银行节前后集中上新面向未成年人的银行卡、存单和配套服务，将压岁钱管理从“临时存放”延伸到“长期规划”。该变化折射出零售银行经营逻辑的调整：当传统揽储难度上升，银行开始更重视具备稳定性、成本相对较低、黏性较强的家庭资金沉淀，而儿童账户往往是家庭金融关系的起点。 原因：家庭理财更理性与银行负债压力叠加共振 一上，居民财富管理观念持续升级。越来越多家长倾向于以专户管理、定期储蓄等方式处理孩子的压岁钱，同时借助银行的记账、限额、消费场景管理等功能，培养孩子的基本财商意识，避免资金“随手花掉”或被不当支配。 另一方面，银行经营端面临现实约束。近年来净息差持续收窄，负债端稳定性成为盈利能力的重要支撑。在存款竞争加剧、资金成本抬升的背景下，儿童压岁钱规模虽不及机构性大额资金，但分散度高、留存期长、波动小，叠加“以小带大”的家庭客户联动效应，成为各类银行争取零售客户的重要入口。 影响：产品分化加快，“小额高息”与体验竞争并行 从市场表现看，各家机构打法日趋分化，但目标一致——提高识别度与留存率。 国有大型银行多以“全量服务”取胜，依托网点覆盖和品牌信任，通过儿童专属卡、托管功能、利率优惠等组合，强调安全与便利。有的产品将较小起存金额与相对优惠的定期利率绑定，并提供家长端实时查看、资金变动提醒等功能，以降低家庭管理成本。 区域性银行更强调本地客群运营，通过卡面定制、费用减免、积分权益等方式增强黏性，并借助社区网点与校园周边触点扩大覆盖。 股份制银行普遍注重线上化与场景化，在手机端设置未成年人专区，将储蓄、低风险理财、保险保障、亲子活动等打包呈现，通过财商课堂、亲子沙龙等形式，把一次性存钱行为延伸为持续互动的客户关系。 部分中小银行则更倾向于以价格吸引注意力，推出低起存、高利率的儿童定存或定制存单，个别产品出现“儿童小额资金利率高于成人大额存款”的现象。业内人士指出，这类策略本质是以阶段性让利换取开户增量和长期客户价值，属于差异化竞争的一种表现，但也更考验银行的成本核算与后续服务能力。 对策：在创新与保护之间划清边界，强化适当性与风控 随着儿童金融升温，合规与消费者保护的重要性同步上升。根据即将于2026年2月施行的《金融机构产品适当性管理办法》，金融机构需对特殊群体采取更严格的保护措施：不得向无民事行为能力人销售产品；对限制民事行为能力人销售低风险产品，也需取得法定代理人同意。业内认为，这意味着银行在推进儿童客群经营时，应将“安全、透明、可控”置于营销之上。 具体看，产品端要突出储蓄类、低风险类为主，减少复杂条款；流程端要完善监护人授权、信息披露与风险提示，避免诱导性宣传；系统端要强化“亲子共管”能力，如消费限额、支付场景限制、用途提示、异常交易预警等，防范账户被不当使用；服务端则应加强金融教育，把财商培养与反诈宣传纳入常态化工作。 前景：从“抢红包”到“做长线”，零售竞争转向精细化经营 未来一段时期，儿童金融仍可能是银行零售转型的活跃赛道，但竞争焦点将从单纯利率与赠品，逐步转向综合服务能力：能否以更低的运营成本提供更稳健的账户管理体验，能否以合规方式形成家庭全生命周期服务链条，能否在保护未成年人权益的前提下实现可持续经营。预计银行将更强化线上专区、家庭账户体系与教育服务联动，同时在定价上更注重成本约束与差异化定位，避免陷入单一“高息揽储”的同质化竞争。