住房公积金制度我国已运行三十余年。自1991年上海率先试点以来，该“个人存储、单位资助”的制度设计，在当时住房资金紧缺的背景下，为住房商品化改革提供了重要支持。经过多年发展，公积金缴存群体持续扩大、缴存规模稳步增长，在支持城镇职工和灵活就业群体住房需求上发挥了重要作用。 然而，当前这项制度也面临新变化。根据住房城乡建设部等部门发布的数据，截至2024年末，全国住房公积金累计缴存总额达327941.35亿元，缴存余额109252.79亿元。资金规模已超过十万亿元，按理应更好支持居民改善住房条件，但现实中使用活跃度仍然偏低。 问题的一大背景是房地产市场格局发生变化。上世纪九十年代，我国城镇居民人均居住面积仅7.1平方米，住房供给明显不足。如今，市场总体从供不应求转向供需基本平衡，部分地区甚至出现供给偏多。国家统计局数据显示，2025年全国新建商品房销售面积同比下降8.7%，销售额下降12.6%。此情况下，购房及涉及的贷款需求减弱，公积金的使用场景与使用效率受到影响。 同时，制度运行也存在一些约束。一上，商业贷款利率下行、办理流程更简化后，公积金贷款的相对优势有所收窄。另一方面，缴存水平的区域差异较为明显：在热点城市，缴存额度较高但房价同样高企，公积金贷款的覆盖力度有限；在非热点城市，公积金在房款中的占比相对更高，但楼市需求偏弱，使用率同样不高。 值得关注的是，住房需求的主力人群正在变化。新市民、外来人口和灵活就业人员等群体，逐渐成为住房消费的重要力量。他们不仅需要购房、租房支持，也对老旧小区改造、住房翻修、家居升级等改善型消费有更强需求。这也意味着，公积金的使用范围需要更拓展，以匹配更为多元的住房需求。 为此，中央经济工作会议提出要深化住房公积金制度改革，这是近十年来中央经济工作会议首次单独提及这一制度。此举反映了对房地产新形势的判断，也表达出推动公积金制度更好适应现实需求的信号。 各地已陆续推进相关举措。根据房地产研究机构监测，2025年全国各地出台住房公积金贷款优化政策约280条，主要涉及提高贷款额度、调整套数认定、优化“商转公”、拓宽提取使用范围等。这些探索的共同目标，是提升资金使用效率，让公积金更好服务居民住房需求。 改革方向也较为清晰：一是扩大使用范围，将公积金用途从以购房贷款为主，延伸至租房、老旧小区改造、住房翻修等领域，更好满足不同群体需求；二是提升使用便利度，优化办理流程、降低门槛，让符合条件的人群更便捷获得支持；三是完善制度参数，根据不同地区房地产市场特点，灵活调整缴存比例、贷款额度等，提高制度适配性。
住房公积金连接着千家万户的安居期待，也映照着房地产发展阶段的变化；改革的重点不在于一味“做大规模”——而在于在风险可控的前提下——让制度更公平、更便捷、更贴近真实需求，提升资金使用效率。把这笔长期积累的民生资金更多用在改善居住、服务新市民、推动城市更新等关键领域，既回应群众关切，也有助于稳增长、促转型。