光伏行业眼看就要迎来转折点了，上海有色网的数据显示，3月份里头，中企在全球的电池片排产量环比猛涨了26%。这阵子大伙儿生产的热情也被点燃了，毕竟那个光伏退税政策取消的日子眼看就要到了。市场上电池片存货一直往下跌，现在的买家主要是海外的单子还有下游贸易商的订单。那些海外渠道做得稳当的厂家，这个月的单子特别好，库里也没压多少货。 行业的反转苗头已经很明显。25年的第三季度多晶硅价格猛涨，这让很多企业亏的窟窿变小了点，算是初步尝到了“反内卷”的甜头。2026年的大基调估计还是围绕着这事儿干。按照推算，2026年整个光伏圈的供需缺口可能会慢慢变小，不管是硅料还是组件，价格都有望涨起来。特别是在硅料这块儿，大家伙儿稳住价格的心思都很坚决。 要是硅料行业接着搞减产停产，供需缺口肯定会进一步缩小，价格跟利润自然就有了涨回来的底子。 至于硅片行业，从2025年开始新增产能投放就放慢了不少，供需基本上能扯平。 BC电池这块儿因为成本降下来了还有场景应用的需求在驱动，渗透率估计会稳稳往上提。 我估计今年这一整年里，随着供给侧清理完该裁的裁、价格战没以前那么凶了，组件行业的利润率也能稍微修一修。 往远处看2026年，有望变成光伏圈的“拐点年”。靠硅料收储把供应量压下来，再加上需求那边回暖带动盈利恢复，这个行业就能走出过去两年那种一路下跌的困境。 机构还觉得以后的3到5年里全球新增装机量还能一直往上涨。 中国和欧美那些老市场基本进入平台期了，中东、印度还有拉美这些新兴市场需求还在飞。 预计2026年全球新增装机量大概在630到650GW左右。 再说说A股市场吧。 到了2026年3月为止，光伏板块的估值还趴在历史低点上呢。 跟着行业反内卷的动作往前走，供给过剩的情况有望好转。 2026年的光伏产业链估计能实现扭亏为盈。 在供需格局变好和技术换代加速这两股力量一块儿推搡之下，光伏板块的估值慢慢就能被修复上去了。 咱们不妨多盯着那些技术领先、控制成本厉害的龙头企业看看。