创金合信新材料新能源股票A近日披露的2025年年报引起市场关注；年报显示，报告期内基金实现利润2250.89万元，加权平均基金份额利润0.2005元，净值增长率24.43%。截至2025年末——基金规模为1.19亿元——单位净值1.276元。值得关注的是，该基金换手率达到633.51%，已连续两年明显高于同类均值，体现出较为积极的交易风格。分析认为，高换手率反映了基金经理对市场机会的快速应对能力。谢天卉年报中表示，2026年作为“十五五”规划开局之年，A股市场或将出现更多结构性机会。她指出，在全球竞争加剧的背景下，提升自主可控能力、发展新质生产力将成为重要投资方向，科技、制造等领域可能成为资金重点配置的主线。 行业层面，2025年下半年以来，有色金属、化工等板块价格持续走强，主要受“反内卷”政策持续推进、制造业投资增速放缓带来的供需改善影响。基金经理认为，“涨价”与“扩产”可能成为后续市场的重要逻辑。在新材料方向，半导体材料、化工品等细分行业具备较强成长潜力；在新能源方向，重点关注固态电池技术进展，以及锂电产业链产能扩张与材料涨价带来的机会。 业绩上，该基金近一年复权单位净值增长率为67.52%，在同类120只基金中排名第25位，收益表现较为突出。但同时，基金近三年最大回撤为35.36%，波动和回撤风险仍需重视。持仓数据显示，截至2025年末，基金前十大重仓股集中在先导智能、先惠技术等高端装备与新能源对应的标的，体现出对产业升级趋势的集中布局。
从年报数据看，这只聚焦新材料与新能源的股票型基金在收益回升的同时保持了较高交易活跃度，显示出赛道投资常见的“机会与波动并存”特征。随着“十五五”开局带来的产业新周期推进，能否在技术迭代与供需变化中把握更高确定性，并在高波动环境下控制回撤与交易成本，将影响主题基金能否把阶段性行情沉淀为更可持续的长期回报。