2026年，券商行业面临监管的高压态势，证监会给了五家机构公开处罚、责令改正还有警示函等监管措施。这次处罚把托管业务失范、债券内控失效和ABS项目管理混乱等问题都反映出来了。虽然这五家券商包括浙商证券、天风证券、太平洋证券、华西证券和财通证券，但具体问题各不相同。例如，浙商证券被责令改正，主要问题是托管业务独立性不够。该公司存在个核心岗位人员没有2年托管经验，办公场所没独立，还有投资监督标准不完善的情况。此外，他们在资产管理子公司、私募投资基金子公司还有另类投资子公司的合规管理也没做好。在这个时间点上天风证券还因为历史年报重大遗漏而被湖北监管局处罚。他们于3月13日收到行政处罚决定书。湖北监管局发现天风证券给股东还有关联方提供融资违法违规，还有信息披露也有问题。这次处罚给了天风证券警告和1500万元罚款。时任董事长余磊被警告并罚款600万元，并且被终身禁入市场。除了天风证券外，2月13日太平洋证券也受到了证监会警示函措施。太平洋证券存在内控把关不严、对存续期影响发行人偿债能力事项关注不足还有ABS项目基础资产转让核查不充分等问题。另一方面华西证券因为债券项目抵押物信息核实不到位、募集资金使用情况核查不充分还有相关制度不健全等问题而被责令改正。另外财通证券也受到了监管部门的关注，他们的内控机制执行不到位还有承销尽调不规范等情况都被揭露出来。投行保代提到这次券商尽调与信披双重失守。这给市场埋下了很多风险。证监会最近多次表态零容忍打击违规行为，业内人士预计2026年分类评价会大幅提高合规权重，内控失效机构可能面临降级风险。记者张曌报道。