说到能源这一块儿，上海石化的表现挺不错，加上最近地缘冲突和印尼煤炭减少这两个因素一搅和，广发的能源ETF直接涨了1.40%。3月3日早上10点6分那会儿看盘，上证指数给了1.00%的跌幅，深证成指跌得更狠，跌了1.79%，创业板指也没好到哪去，跌了0.94%。好在油气开采这些板块争气，涨幅算是靠前的。 具体到ETF那边，广发的那只（159945）涨了1.40%，里面好多票都涨停了，像油工程、惠博普、蓝焰控股、泰山石油、上海石化、中海油服、中曼石油、洲际油气、海油发展和石化油服这些。 中信证券那边看，中东那边打起来了，油价要是涨了，煤价说不定也能跟着涨；还有甲醇这些化工品的物流要是断了，国内煤化工的需求也会上来。现在印尼又在减煤炭出口，这就给国内煤价涨了个好预期。 中金公司也提了几点，炼油厂和替代路线石化的价差越拉越大。如果后面伊朗那边的原油产量降下来了，全球那种高风险的油就会少点，乌拉尔这种油和布伦特原油的价差（最近大约折让15美元一桶）应该会缩小。低风险的油占比变高了，能把国内和东南亚的油价撑起来反弹一下。 另外还有一个点，中东给咱们供了不少LPG（根据金联创的说法，2024年咱们大概40%的LPG都来自中东）。要是霍尔木兹海峡被卡住了，国际上的烯烃价格短期可能会被推高。 山西证券还说了海外受印尼供应影响这事儿，终端为了弥补缺口现在开始多买澳煤了，推动澳洲那边高卡煤的价格还在往上走；国内过完节煤炭供应慢慢恢复过来了。不过下周3月的会议快到了之前，有些地方环保抓得更严了，以后还得盯着供应情况看。