马年的AI行情剧本真的改了。今年春节刚过，正月初八这天就是A股马年的第一个交易日，咱们看到了一场开门红。红包大家都拿到了吧？之前老毛在阿牛智投官网发的最后一篇文章里还说呢，节后行情有盼头。虽然假期里老美那边不消停，关税折腾、黄海军机、伊朗对抗这些消息一直闹腾着，但A股还是不负众望，高开高走一路向好。盘面数据也挺亮眼，全天成交额到了2.2万亿，比节前多了2000多亿，市场活跃度明显上去了。 不过这一天市场风格分化挺大。周期板块算是春风得意，油气、采矿、煤炭这些上游板块涨幅都在4%以上。而之前热门的AI应用板块却集体跳水，AI漫剧、机器学习这些相关赛道都排在跌幅榜前面，科创50也来了个“开门绿”。今年春节虽然大家都在推AI应用的公司也努力推广，但效果没以前好。DeepSeek的效应没了，观影数据也不好。 AI为啥突然跳水？老毛节前就提醒过大家了。现在AI的炒作逻辑变了。以前是只要沾上AI就能涨，现在关键看你是受益者还是受害者。去年春节我们还在试用DeepSeek讨论怎么提升效率，那时的AI像是工具；今年随着AI智能体出来，剧情全变了——AI不想只当工具了，它要上岗抢工作。假期我也试了试AI智能体，现在虽然还不成熟但趋势挡不住。 这直接冲击了软件行业。以前软件公司能拿高估值是因为看重“人效”，现在AI智能体能自动生成代码测试等全流程工作时，软件公司的成本和模式都受到挑战。前几天美国一家公司发布Claude Code SecurityClaude用AI扫描漏洞还发现了十几年的老bug结果美股网络安全股大跌。 所以现在市场的焦虑点很清晰：要找到真正靠AI赚钱的公司还要提防那些靠人工红利生存且容易被替代的“伪AI受益者”。市场进入AI2.0阶段筛选真正推动时代进步的公司是操作关键。 第二个原因是市场规律告诉我们极少有基金经理能连拿两年冠军。蛇年大火的AI板块今年表现可能达不到预期想再像去年单边上涨很难。 今天指数全线飘红但有些细节需要注意：极低控盘指数涨了1.8%游资控盘也涨了1%说明散户热情高但基金控盘才涨0.5%资金流出网络传媒软件这些板块验证了咱们之前说的AI跳水。 对于后市我再给大家吃颗定心丸：两会前继续看好小市值股票稳步抬升春季躁动有望展开但操作上别盲目追高尤其别追去年爆炒过的股和板块。 最后说一下统计数据：2015年到2025年这11年节后表现一般都好于节前今天小市值涨1.62%比中盘1.07%和大盘1.18%都好验证了规律所以后市看好小票但得注重配置别乱追。 阿牛智投毛羽内容涉及个股仅供参考投资风险自负入市需谨慎！