咱们把时间拨到2025年，看看厦门银行的情况。2025年度的业绩快报出来了，给咱们观察区域性银行在复杂环境下怎么调整策略提供了个样板。报告里说了，到2025年底，这家银行收入到了58.56亿元，同比涨了1.69%；归母净利润是27.50亿元，同比涨了1.64%。虽然涨得不算快，但数据说明业绩增速终于由负转正了。这个转变主要靠的是“以量补价”这招一直在推进。 近几年市场利率往下走，银行净息差收窄是个大问题。厦门银行净息差从2018年就开始走下坡路，到2024年底降到了1.13%，到2025年上半年更是跌到了1.08%，这在同行里算是比较低的水平了。息差一窄，利息净收入自然就跟着受拖累，2023和2024年这收入都是在下滑的。面对这种价格上的压力，厦门银行选择了多借钱这个路子。 按照业绩快报的说法，2025年底这家银行贷款和垫款总额干到了2432.47亿元，比上一年末猛增了18.39%，增速明显比总资产11.11%高多了。信贷规模一扩大，利息净收入就跟着涨了4.66%，这成了支撑全年营收增长的主力军。另一边负债端的存款总额也涨了13.75%，给资产端的扩张打下了底子。这种靠扩大生息资产规模来弥补单位收益下降的策略，在这次报表里看得挺明显。 中间报告里其实也解释过他们是怎么应对息差收窄的：在资产端多放点贷款提高质量；在负债端多吸低成本的活期存款来优化结构。结果就是靠“量增”把“价跌”的负面影响给对冲掉了一部分。不过话说回来，亮眼的数据背后也藏着不少挑战和隐忧。 首先息差的压力还没完全消失呢。虽然下半年有点稳住的迹象，但上半年1.08%的净息差不仅低于行业平均水平，在上市银行里排名也比较靠后。光靠多借钱这种模式走得长远吗？这就得看市场有多大、资本够不够用还有风险成本能不能承受得住了。 其次资产质量也得担心一下。银行拼命放贷的时候最怕的就是资产质量变差了。虽然这次报告没细说细节，但大家都觉得放钱太快的时候信用风险容易后发制人。保住资产质量好就是“以量补价”能不能长久的关键。 最后还有个外部因素也得考虑到，作为地方银行跟当地经济关系太大了。调整资产结构、选好投放方向、怎么应对行业周期波动都会影响长远盈利。 厦门银行2025年靠着多放贷款让业绩稳了下来的案例是现在很多银行遇到的一种做法。它告诉我们利率市场化越来越深的时候大家得主动调整资产负债结构才能找到新平衡。不过光靠这一招可不行啊，“以量补价”不是万能药。最终效果得看放钱准不准、风险控不控得住还有非利息收入能不能拓宽。对于这家银行和同类机构来说，怎么把业务结构优化好、把风险管理更精细点、再找些新的赚钱路子都是接下来必须解决的问题。金融部门也会盯着银行支持实体经济时自身是不是稳健能持续下去。