话说港股里搞甲醇的事儿，最近挺热闹的。一季度价格先晃荡了几下，后来突然飙起来，主因是3月中东那边打起了仗。国内产量比去年多了6.7%，进口量前期挺高，后来就降下来了，3月估计因为冲突原因跌到了50万吨上下。沿海仓库里的货撤得很快，内地的存了又消化了一些。 要是二季度霍尔木兹海峡还是堵着的话，进口还是上不去，供需就会一直紧巴巴的；要是局势缓和了，外面加的溢价掉下来了，那价格就得往下回调一下。据智通财经APP消息，到3月18日这周，国内的厂子开工率涨到了92.8%，创下了历史最高水平。现在国内的市场局面就是“进口突然变少、自家工厂全满负荷生产”。港口的存货一直在变少，证明进口减少真的给了影响；而国内的开工率已经顶到了天花板，说明供的地方基本没有余力再增加了。 要是进口的缺口一直变大，国内光靠自己增产很难补上缺口。现在市场是一边倒的局面：本来是看大家怎么想的，现在成了看现实怎么发展了，供给缺不缺口直接决定了价格能不能撑住。惠誉那边也说，伊朗打仗导致的供应收紧，会让做甲醇的公司赚得更多。 来看看港股里都有谁参与这行当：中国旭阳集团（01907）手里的甲醇年产能有60万吨，全是用焦炉煤气做的。他们自己就有焦化厂，这东西就是副产物，所以原料特别稳当，能躲开天然气、煤炭涨价带来的麻烦。他们全年都开足马力生产呢。 中集安瑞科（03899）在广东湛江搞的那个用生物质做的绿色甲醇项目，2025年12月就投产了，首期能产5万吨。这家的产品拿到了国际认证，还在香港完成了中国香港地区头一回“船对船”的加油作业。他们现在正搞二期扩建呢，还和大唐海南签了合作协议，打算在海南儋州建个年产10到20万吨的项目。 香港中华煤气（00003）和佛燃能源合作搞绿色甲醇：双方2025年合开了VENEX公司，各占50%的股份专门干这个活。他们把内蒙古鄂尔多斯的那个厂子（内蒙古易高煤化科技有限公司）也并到VENEX旗下了，这厂子现在有5万吨/年的产能，准备改造成30万吨/年。VENEX还想在内蒙古、粤港澳大湾区、海南这些地方建基地，目标总年产能做到100万吨。 金风科技（02208）的项目也挺厉害的：他们在兴安盟搞的72.5万吨/年绿氢制绿色甲醇项目已经在2026年2月拿到了备案，计划在2026年5月开工干活。