这个春节，市场给那些大模型公司（也就是LLM公司）画了一幅大涨的画，可传统科技大厂的市值却在缩水。同样都是科技公司，待遇咋差这么多？这就好比市场在重新思考一个问题：“智能”到底能给谁带来利润？又会毁掉谁的防护墙？你要说LLM是新生产力，大模型公司确实都有自己的特色，各家模型各有千秋。但问题来了，LLM公司和传统大厂的真正区别到底在哪儿？其实，技术不是关键，关键是心态。许树泽老师提到，纯LLM公司没有历史业务的负担，但是那些老牌大厂包袱重得很。 就拿传统搜索公司举例吧，它们当然有LLM模型。可问题是，它们敢不敢把搜索业务全部换成AI？显然不敢啊。因为搜索业务就是它们的现金奶牛，换掉之后收入就会清零。科技行业的转型总是这样，当所有收入都来自老业务时，就算掌握了新技术也很难转变方向。 记得以前科技行业的规律吗？每次技术浪潮都是由新公司带动的。没人愿意拿暂时没收入的新技术去砍掉能带来现金的旧业务。别迷信过去的巨头们了。AI时代的谷歌还没出现呢，说不定今年或者明年就冒出来了。 不过话说回来，传统大厂也不容易被颠覆。AI时代的竞争优势其实在物理世界里。物理世界的那些资源就像长城一样是AI无法跨越的壁垒。比如社交关系、支付习惯、这些沉淀下来的资产是LLM没有的。再加上数据中心、电力供应这些真实存在的东西。真实世界里对算力估计过高了些投资过度了点。可一旦发生地缘冲突或者能源短缺的时候只要有1%的供需缺口就能在短时间内导致价格暴涨和成本上升。 到了2026年的时候情况就会变得更有趣了吧。LLM就会像电动车一样迎来百团大战式的激烈竞争甚至是同质化竞争了啊谁能让智能和制造业结合得更深谁就能在物理世界中站稳脚跟这个才是最深厚的护城河呢 你懂了吗？