3月13日，证监会把《公募基金高质量发展行动方案》里要求的修订主动管理权益类基金信息披露模板这件事给落实了。这个方案里头提到，要多展示产品中长期业绩、业绩比较基准对比这些信息，还要提升披露的可读性。这时候中国证监会就在这一天正式发布了新修订的《准则》，把原来基金年报、半年报的披露要求给重新整合优化了，5月1日就开始执行。 中国基金业协会为了配合这次修订，也在3月13日推出了新的《XBRL模板》。大家以后看基金年报或者中报的时候，就能看到一个新的数据：盈利投资者数量占比。这个比例等于盈利投资者的数量除以投资者的总数。如果一只基金长期业绩很好，但盈利的人不多，说明大家买卖太频繁或者基金波动太大了。这个指标强制披露，就是为了让基金经理和销售机构都多做些投资者教育。 证监会在那个高质量发展行动方案里说过，以后行业考核要以基金投资收益为核心，把业绩比较基准对比这些直接关乎投资者利益的指标给引入进来。所以这次协会的XBRL模板里还加了一个“基金综合费用”指标，投资者能直观地看出持有期间要付多少运作费率。 为了让大家更好地关注长期业绩，这次XBRL模板里还新增了过去七年和过去十年的长期业绩披露。这是因为行动方案里要求三年以上的中长期收益考核权重不低于80%。另外，“股票换手率”也是一个新出来的指标，不用再自己算就能知道基金经理是喜欢长线持有还是频繁交易了。 如果一只基金规模小但换手率又高，产生的交易成本都会从基金资产里扣除，这就相当于损害了投资者的收益。所以大家在看这个指标的时候还得注意一下基金规模的大小。 这次修订还把年度报告、中期报告和季度报告里重复的内容给整合了一下，让结构更统一、重点更突出。同时根据上位法的要求和行业的实际情况做了调整。协会也要求基金管理人按照这些XBRL模板来编制并披露定期报告等文件。 新的《准则》总共有3章36条主要内容，把基金定期报告这份重要的窗口给完善了一下。希望这样能保护好基金份额持有人的合法权益，也能提升整个行业的透明度。 简化、调整部分信息披露要求 核心是要把以前那些繁琐的地方给去掉或者合并一下。比如把年度报告、中期报告还有季度报告里相同或者差不多的内容都统一起来整理一遍。 现在不同报告的侧重点不一样了。比如说年度报告可能会更多地关注公司的战略和长远规划；中期报告更侧重于半年内的具体运作情况；季度报告则是用来反映最近一季度的投资动态。 这些修改也是参考了国外成熟市场的经验做出来的改变。比如在英国或者美国那边早就开始这么做了。 证监会这一次的行动是落实那个高质量发展行动方案的关键一步。最终的目的就是让定期报告更实用一些。 总体来说就是为了让基民能看得更清楚、用得更顺手、买得更放心。 以前可能有些数据是隐藏在角落里或者需要自己算才能得到的；现在这些数据都会直接摆在台面上。 比如以前想知道有多少人赚钱了，得自己去翻看一大堆资料；现在直接给你一个明确的比例数字。 类似的新增内容还有不少；比如过去七年和过去十年的业绩数据；股票的换手率；还有综合的费用测算表。 这些新增的数据能帮助我们更好地了解基金经理到底是怎么操作的；也能帮我们评估自己买的这只基金是不是真的划算。 毕竟现在市场上有太多的基金产品了；如果不能把这些关键信息透明化；普通投资者很难做出正确的选择。 所以说这次信息披露方式的变化；对我们普通人来说；是一个非常重要的利好消息。 当然具体操作上可能还会有些细节需要适应一下；但整体方向肯定是越来越规范和便利了。 不管是哪种类型的基金产品；只要成立满一年的主动管理型产品；都要按新规则来披露这些数据。 对于那些还在观望的人来说；这些变化就像是一个全新的开始。 现在的市场环境变得越来越好了；大家选择投资的时候也就更有底气了。 希望以后基金赚钱的钱能够真正变成基民自己口袋里的钱。