渤海银行近日披露的2025年业绩数据反映出这家近两万亿级全国性股份制银行的明显好转。营业收入同比增长1.92%至259.7亿元，归属母公司净利润同比增长4.61%至54.98亿元，这标志着该行经历2022年至2023年的调整阵痛后，已正式进入复苏轨道。 收入结构的变化说明了增长动力的积极转变。利息净收入同比增幅达12.08%，至174.02亿元，成为业绩增长的主要驱动。这得益于该行对资产负债结构的精准调整。虽然生息资产平均收益率同比下降33个基点，但计息负债平均成本下降幅度更大，达47个基点。最终使净利差上升0.14个百分点至1.26%，净息差上升0.06个百分点至1.37%。在市场利率持续下行的背景下，渤海银行通过主动调整负债结构、加大低成本存款吸收力度，有效保护了息差空间。 资产端的结构优化也初见成效。存款余额同比增长6.54%至1.11万亿元，增速明显高于贷款增速2.64%。这种"存快贷慢"的格局是银行主动调整的结果。在保持贷款增速稳健的同时，渤海银行重点加大了战略性新兴产业和绿色产业的信贷投放，科技企业贷款、绿色贷款、制造业贷款分别增长52.2%、36.77%和12.16%，表明了服务实体经济、支持产业升级的方向。 不过，非利息收入同比下滑近14%至85.49亿元，反映出中间业务仍是短板。其中手续费及佣金净收入同比下滑22.9%，代理与资管业务手续费更是下滑36.27%。这说明该行在投资管理、资产管理等轻资产业务领域的竞争力相对较弱，转型升级的任务仍然艰巨。 资产质量的改善最为显著。截至2025年末，不良贷款余额159.21亿元，较上年底下降5.59亿元；不良贷款率1.66%，较上年底下降0.1个百分点。此成果源于该行的主动出击。去年10月，渤海银行公开挂牌分批出售近500亿元本金的债权资产，加上利息及罚息后总规模近700亿元，其中账龄在3年以上的债权近428亿元，约以七折价格处置，力度足以说明其加速化解风险的决心。 不良贷款的结构分化值得关注。个人不良贷款表现积极，较上年底下降14.5亿元至77.62亿元，不良率降至3.8%。但公司贷款不良规模有所增加，较上年底增加8.91亿元至81.59亿元，不良率上升至1.15%。在经济下行压力下，房地产、建筑业等传统行业面临困难。去年新增不良贷款主要集中在房地产、建筑业和信息软件服务业，分别新增4.2亿元、4.63亿元、4.9亿元。房地产及建筑业的不良贷款率分别达2.12%和4.19%。这提示该行需更优化行业结构，加强对高风险领域的防控。 渤海银行的风险缓冲能力在增强。拨备覆盖率达162.16%，较上年底提升6.97个百分点，远高于监管要求。2025年该行完成重组贷款22.57亿元，同比增长39.26%，通过现金清收、呆账核销、破产重整、转让、资产证券化等多元手段，全年处置不良资产424.38亿元，形成了系统的风险处置体系。 总资产上，渤海银行总资产已超1.93万亿元，较上年底增长4.91%，正逼近2万亿元的新台阶。规模的稳健增长配合资产质量的同步改善，表明该行已走出了规模与质量难以兼顾的困境。
银行经营的本质在于穿越周期的风险定价与资源配置能力。渤海银行2025年数据表达出积极信号：通过负债端降本、加快不良处置，阶段性稳住了盈利与资产质量。但面向未来，外部利率环境与行业风险仍在变化，该行需要在服务实体经济中做强专业能力、在风险出清中完善治理机制、在业务转型中培育非息收入的新增长点，才能把"回暖"转化为长期稳健增长的确定性。