就在今年1月9日，监管部门发布了最新的证券投资咨询机构名录，里头显示现在国内的第三方投顾机构还有76家。2026年刚开年，有好几家机构因为违规被抓了个正着，导致不能新增客户。在这个时间点，中国证监会上海监管局公布了一项处罚决定，把上海凯石证券投资咨询有限公司给叫停了6个月。这家公司其实是成立于1995年的，以前是雅戈尔旗下上海凯石投资管理有限公司的全资子公司，现在被深圳存银搜索信息技术有限公司100%控股。 监管局查出来这家公司有好几个问题。他们的营销宣传内容有误导性，对客户的适当性管理也做得不对。更离谱的是，公司里有不少没在中国证券业协会登记的人也在给客户提建议。合规管理和风控机制也很不到位，连直播荐股这种事都发生了。有些员工还发假信息骗客户做决策。另外还有个别没签协议的客户也被提供了建议。 按照规定，上海监管局给他们下了整改令和暂停新增客户6个月的处罚。暂停期间不能签新客户了，也不能搞什么“投资者教育”的名义来变相做咨询业务。而且他们每个月还得给监管局交一份整改报告。凯石证券成立得挺早的，就在1995年。 今年2月9日晚上，九方智投控股也发了公告，说子公司上海九方云智能科技有限公司被上海市证监局责令改正并暂停新增客户三个月。这么一来，算上凯石证券在内，2026年以来已经有5家投顾机构被暂停新增客户了。