大伙看过来，中信建投这次跟咱们算了一笔账，说要是过了2026年这个马年，大家伙儿的钱包估计会鼓起来不少。虽然经济大环境还是有点波折，但扩大内需现在已经被当成头号任务来抓了。政策这边力度很大，两会上直接把内需捧成了主角，还拿出了2500亿的特别国债支持以旧换新，另外又给了1000亿去刺激消费。除了钱到位，数据看着也挺喜人，2月份的CPI同比涨了1.3%，头两个月社零增长更是有2.8%，连带着农村的消费和吃饭喝酒的行业表现都很不错。这样一来，消费复苏的基础算是打稳了。 至于股市的周期节奏，白酒行业这回算是见底了。毕竟之前大家都受禁酒令的影响，业绩下修得厉害。茅台的批发价当时掉到了1500块以下才稳住，但到了今年春节卖得超好。茅台和五粮液靠着直接连接消费者、给渠道补贴这些招数，卖得比预想的还要好，批发价也跟着回升了。看样子龙头企业要先带头把行业带起来。 再说说接下来的投资方向，主要有四条道可以走。第一条是现在的人越来越看重健康和情绪价值了，什么无糖的饮料、养生的零食还有潮玩这些东西特别火。第二条是商场的格局变了，大家不再光想着省钱或只图便宜了。像永辉这种卖零食的超市在搞效率革命，山姆超市也在努力提升体验感。第三条是县城那边的市场正在被重新定义。锅圈、蜜雪冰城这些品牌把店开到了乡镇里，把县城的商业生态都给变了样。第四条是有钱的人变多了，买得起奢侈品的人也多了。奢侈品、黄金珠宝还有高端白酒都在慢慢回暖。 还有一点需要提一下，人民币汇率现在一直在升值。这就有个好处：那些靠进口原料的行业，比如航空公司、造纸厂还有免税店，因为大家不愿意结汇卖钱了，所以也都跟着沾光。 最后再说说科技的事。AI 智能硬件今年肯定会爆发一波。扫地机器人、智能眼镜还有家用NAS这些新玩意卖得都很猛，家庭的智能化生活圈正在慢慢形成。