长期以来，我国公募基金行业存在的"风格漂移"问题饱受诟病。
部分基金管理人随意变更投资策略，导致产品表现与宣传严重不符；部分权益类基金长期偏离业绩基准，投资者如同购买"盲盒"般难以预判风险。
这些乱象不仅损害投资者利益，更影响资本市场健康发展。
究其原因，核心在于业绩比较基准机制存在制度性短板。
一方面，基准选取标准模糊，部分产品简单套用宽基指数，与自身投资策略严重脱节；另一方面，基准约束力不足，未能有效纳入考核体系，导致基金经理更关注短期排名而非长期稳定收益。
据统计，2022年全市场约15%的主动权益类基金年化收益率偏离基准超过10个百分点。
公募基金的核心竞争力，既在于专业投资能力，更在于让投资者“看得懂、信得过、拿得住”。
业绩比较基准制度的强化，实质是以更清晰的参照系重塑产品定位、投资纪律与信息透明度，通过规则把长期投资的逻辑立起来。
随着制度执行不断细化、市场各方共同守尺用尺，公募基金有望在更可预期的框架下提升服务实体经济与居民财富管理的能力，推动行业迈向更高质量、更可持续的发展。