芝加哥期权交易所波动率指数飙升至历史高位

芝加哥期权交易所的波动率指数VIX在4月11日飙升到了历史高位。这个指数是从芝加哥期权交易所市场的交易数据计算而来，能够预测未来一个月股市波动程度。每年买卖的合约价值加起来超过1万亿美元。尽管大部分时间里VIX的读数都低于30年平均水平20点，但这次上涨了6点，收盘时超过了29点，达到去年4月以来的最高值。苏世民国际集团衍生品策略联席主管克里斯·墨菲提到，投资者在周末前争先恐后买入防护措施，因为股市有进一步下跌的风险。VIX通过衡量标普500指数的预期波动率来反映市场情绪。标普500指数在当天下跌了1.4%，这是推高VIX的因素之一。另一个因素是市场悲观持仓增加，大家都买下跌保护期权、卖上涨看涨期权。还有一部分原因是股市未来走势不确定加剧，这个可以从芝加哥期权交易所的VVIX指数看出来。VVIX也是衡量波动率本身的波动程度，周五上涨了近25点，报140点，也是2025年4月11日以来的最高值。芝加哥期权交易所全球市场公司策略师埃德·汤姆说“方向性不确定性加剧”是VIX上涨的动力。这是因为有些看涨交易员押注标普500指数会反弹到1月底短暂触及的7000点关口。在上周末美国对伊朗发动袭击之前，利用股票期权进行对冲的活动就已经处于高位了。这次冲突推动油价飙升，让隐含波动率再创新高。