问题——增速换挡、息差承压的背景下，大行经营面临“稳增长、控风险、提质效”的多重挑战。业绩发布会披露数据显示，邮储银行2025年实现营业收入3557.28亿元，同比增长1.99%；实现净利润876.23亿元，同比增长1.05%。在传统存贷业务增速趋稳、净息差普遍承压的行业环境下，如何增强非息收入动能、提高资本使用效率，并在风险可控前提下实现高质量增长，成为银行需要回答的核心问题。 原因——宏观环境与行业结构变化共同推动银行经营逻辑调整。一上，实体经济转型升级对金融服务提出更高要求，科技创新、先进制造、绿色低碳等新动能领域资金需求增长，但风险识别与定价更复杂，倒逼银行提升专业能力与数字化水平。另一方面，零售金融竞争加剧、部分领域风险暴露，使得以零售见长的银行必须客户经营、资产质量与成本管控上同步发力。邮储银行行长芦苇表示，银行业风险形势仍较严峻，零售领域的波动更需要审慎应对。 影响——从业绩结构与风险指标看，“增长含金量”成为更重要的衡量标准。邮储银行在发布会上介绍，截至2025年末累计服务科技企业超过10万户，科技贷款余额超过9500亿元，显示其在科技金融领域加快专业化布局。经营结构上，手续费及佣金净收入293.65亿元，同比增长16.15%，一定程度上对冲了息差压力。风险上，2025年末不良贷款率0.95%，不良生成率0.93%，拨备覆盖率227.94%，主要指标保持稳定。业内人士认为，零售占比较高的业务结构下仍能维持较低不良水平，反映出其风控体系与拨备“安全垫”具备一定韧性。 对策——以“特色+轻型+综合”重塑增长模型，推动从“做大规模”转向“做优价值”。郑国雨在会上提出，将围绕特色化、轻型化、综合化、生态化、精细化、数字化等方向推进升级：一是坚持特色化发展，继续聚焦“三农”、城乡居民与中小企业等重点领域，协同中国邮政体系在商流、物流、资金流、信息流诸上的资源优势，提升差异化综合服务能力。二是走轻型化路径，明确“坚决向轻型银行转型”，巩固息差此传统支撑的同时，将非息业务打造为第二增长曲线，减少对存贷规模扩张的依赖，提高资本集约水平与风险收益匹配效率。三是推动综合化经营，从单一产品供给转向综合金融服务，提升客户全生命周期服务能力，拓宽收入来源的多元性与稳定性。四是深化生态布局与精细化管理，通过全场景嵌入式服务提升获客与客户黏性，并以更市场化、精细化的资源配置机制控制风险成本与运营成本。 在公司金融与投贷联动上，芦苇介绍，“十四五”期间公司客户数量、贷款规模、客户融资总量均实现明显提升，2025年末公司业务融资总量达到6.79万亿元；今年计划新增30万户公司客户，重点投向新动能领域的主办行客户与战略客户。同时，邮储银行金融资产投资公司已开业运营，后续将打造投贷联动创新平台、科技创新长期资本平台等，探索构建“股债贷投”一体化综合金融服务生态。资本层面，发布会上提到去年财政注资1300亿元，更增强资本实力，为业务结构优化与风险抵补提供支撑。 前景——面向“十五五”，银行竞争将从规模速度转向能力密度。随着科技金融、绿色金融、普惠金融等重点领域持续扩容，具备广泛客户基础、渠道下沉优势与数字化运营能力的机构，有望在服务国家战略中形成新的比较优势。邮储银行披露其客户规模达6.8亿，覆盖城乡范围广。未来能否把“客群大”转化为“价值深”，关键在于以数字化能力提升实现精准触达与分层经营，以轻资本、轻资产模式提高非息收入占比，并通过更成熟的风控体系与定价机制守住资产质量底线。在息差中枢下行趋势未改的背景下，谁能更快建立可持续的第二增长曲线，谁就更可能在新一轮周期中掌握主动。
在金融业加速调整的背景下，邮储银行的转型路径为国有大行推进高质量发展提供了可参考的案例；其以特色定位与轻型化发展为两条主线，既关系到自身竞争力的提升，也对完善多层次金融服务体系具有借鉴意义。随着有关改革持续落地，这家扎根城乡的金融机构能否把优势转化为长期能力，值得持续关注。