最近，建材板块里头的好几个品种都发了涨价通知，比如防水卷材就把价格调了5%到10%，玻纤粗纱的含税均价更是直接给涨了150元/吨，石膏板产品也跟着涨了0.3元/㎡。 为啥会这样？我觉得是因为政策在推动、中东那边局势紧张还有到了开工旺季这几件事儿凑一块儿了。行业现在的供需情况越来越好了，咱们可以关注一下那些基本面提前变好的东西。2026年的政府工作报告里特别提了要好好搞城市更新，还强调要整治那种“内卷式”的恶性竞争，让市场环境好点。 至于化解地方政府债务这块儿，态度也比以前更积极了。建筑材料行业范围很广，像水泥、玻璃还有瓷砖、防水这些都算。 政策一出，基建、市政的需求估计能稳住甚至回升一点。企业的资产负债表如果能修好点，板块肯定能从中受益。 具体说说现在的情况：地产基建的活儿目前还处于停工期，但接下来2到3周应该会慢慢忙起来。水泥这块儿我觉得价格已经到底了，等到3月底需求上来了加上行业管得严一点，价格肯定会往上走。 玻璃方面中东那边局势紧张得很，不管是做玻璃用的石油焦还是天然气都涨价了，这就把成本给推高了。我看玻璃的价格底已经探明白了，这次涨价是因为大家都怕成本涨起来而涨的，对龙头企业有好处。咱们可以看看那些小厂子能不能被淘汰出去，后面价格还是看涨的。 玻纤这块主要是因为AI产业链现在很火带动的需求起来了。3月初电子纱因为缺货价格都提了点。 消费建材这块是地产过后的一个周期，原材料成本占了大头。现在大家都在赔钱赚吆喝，强烈希望能把价格提一提好赚钱。 因为政策反内卷的原因，防水材料、涂料还有石膏板这些在2025年的时候都一直涨价呢。最近原油和天然气价格猛涨也把好多原材料价格都带上去了。 我觉得现在买建材板块既安全又有弹性的。咱们可以关注三条线：一是那些利润已经在谷底正在往上走的公司；二是那些需求见底但格局集中起来的公司；三是在AI这波新需求里能找到新业务的公司。 风险提示：这份材料是工银瑞信基金管理有限公司给客户看的服务资料，不是用来推销的。里面的观点只能参考不能当成建议。买基金的时候您得自己判断。基金经理虽然很努力管钱但也不能保证肯定赚钱或者赚多少。买之前您最好看看《基金合同》之类的法律文件。