你看，咱今天得聊聊基础化工，尤其是磷资源这个板块。虽然不少人觉得现在日子不好过，但咱们得换个角度看。你看，美国和伊朗那边一闹腾，霍尔木兹海峡也跟着堵上了，这直接让磷资源的战略属性给凸显出来了。谁能想到，以前没多少人在意的磷矿石，现在就跟稀土似的金贵了。为啥？稀缺、不可再生，再加上全球储量都集中在那几个地方，国内想多弄点新增产能吧，手续又特麻烦，长期就紧巴巴的。 你猜咋的？到了2026年和2027年，磷酸铁这东西产能得爆发一波。这一爆发不得了啊，光是2026年就得多吃掉494万吨磷矿石，2027年更是要460万吨。到时候市场肯定会显得特别紧。虽说现在工业级磷酸一铵那边扩产的劲儿过了点，但好就好在它跟磷酸铁那是绑定在一起的。你看2025年铵法磷酸铁的产能占比就已经超70%了。既然下游有需求支撑，那工铵这边2026到2028年自然就会缺货，甚至在2028年还会出现116万吨的供需缺口。 再说了咱们的出口生意也不差。像美国和摩洛哥这些传统大国现在都在控量稳价呢。再加上硫磺价格涨上天、海运费也贵得吓人，外头的磷肥价格短期内根本下不来。反倒是咱们国内有一套完整的产业链还有成本优势，像贵州的资源底子厚、广西的位置又好。这么一来二去，这生意就变得特别有赚头。 最后再看黄磷这一块。政策早就三令五申不许再新增产能了，落后的作坊也赶紧关掉了。加上硫磺涨了这么多，湿法磷酸做起来成本太高，热法磷酸就成了香饽饽。再加上全球电动车和储能行业发展得飞快，大家都在抢磷酸。这么多利好凑一块儿，黄磷价格想不上都行啊！